La sorveglianza del mercato è un dipartimento che lavora sulla borsa valori NASDAQ, supervisionando le operazioni che si verificano. Il dipartimento di sorveglianza del mercato è responsabile dell’identificazione di eventuali irregolarità che si verificano nella negoziazione di azioni sul NASDAQ. In altre parole, agisce come un’organizzazione di sicurezza che vigila su potenziali frodi, per proteggere gli interessi degli investitori che investono nel mercato.
Il dipartimento di sorveglianza del mercato monitora e osserva le operazioni che si verificano sul NASDAQ. Il NASDAQ è una delle borse valori americane, insieme al Dow e all’S&P. È un mercato azionario elettronico, il che significa che le negoziazioni vengono effettuate ed eseguite elettronicamente, anziché sul pavimento della borsa.
Quando gli acquirenti acquistano azioni sul NASDAQ, lo fanno principalmente online, poiché si tratta di uno scambio elettronico. Sebbene alcuni ordini telefonici possano essere effettuati, la maggior parte viene eseguita tramite il sistema di esecuzione degli ordini di piccole dimensioni (SOES). Questo sistema è stato istituito dopo il crollo del mercato azionario del 1987, durante il quale i broker si sono rifiutati di rispondere ai loro telefoni quando i clienti volevano scambiare azioni per uscire dal NASDAQ.
Poiché il mercato è principalmente elettronico, la sorveglianza del mercato avviene online. I professionisti finanziari e le autorità di regolamentazione monitorano le operazioni online che si verificano, supervisionando migliaia di operazioni su base giornaliera. Cercano questi traffici per identificare tutto ciò che sembra insolito o fuori dall’ordinario che potrebbe essere un segno di attività illegale o fraudolenta.
Ad esempio, si può notare un volume insolito su un titolo. Questo può essere un’indicazione che è in corso un pump and dump. Un pump and dump è un tipo di pratica fraudolenta di compravendita di azioni in cui una società di brokeraggio o un broker accumula un titolo, pubblicizzando e vendendo eccessivamente ai clienti anche se il titolo non ha alcun merito. Il prezzo delle azioni aumenta in base a queste attività, l’azienda realizza un profitto sulle sue partecipazioni in azioni, quindi smette di accumulare azioni e il prezzo delle azioni precipita.
Market Surveillance osserva anche indicazioni di insider trading. Ciò potrebbe comportare che un individuo acquisti o venda quantità insolitamente grandi di un determinato titolo immediatamente prima che un grande annuncio diventi pubblico. L’enorme volume di un’operazione appena prima di un annuncio può essere un indicatore del fatto che l’acquirente o il venditore del titolo potrebbe aver avuto informazioni privilegiate e quindi aver agito illegalmente sulla base di tale conoscenza avanzata.
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