Il rapporto di indebitamento totale è una misura dei debiti totali rispetto al totale delle attività. Può essere utilizzato in molti campi diversi, incluso per misurare il debito finanziario personale e i debiti di un’azienda. Sebbene il rapporto di indebitamento totale possa essere informativo, non sempre fornisce una previsione definitiva delle prospettive di una situazione aziendale o finanziaria personale.
Per trovare un rapporto di indebitamento totale, è necessario sommare il debito totale e dividerlo per il reddito lordo in un determinato periodo. Se una persona ha $ 40,000 di dollari USA (USD) in debiti e attualmente guadagna $ 20,000 USD all’anno, il suo rapporto debito totale sarebbe 2:1, che a volte viene spiegato come avere due dollari di debito per ogni dollaro di attività. Un’azienda che ha un debito di $ 50,000 USD e un reddito di $ 200,000 USD nell’ultimo anno avrebbe un rapporto debito totale di 1:25, o $ 25 in attività per ogni dollaro di debito.
A volte è eccessivamente semplicistico dire che una persona o un’impresa con più beni che debiti è in buona salute finanziaria, mentre uno con più debiti che beni è in cattiva salute. Molti debiti, come i prestiti studenteschi oi mutui, sono debiti a lungo termine destinati a essere ripagati in molti anni o addirittura decenni. Un elevato rapporto debito totale/attivo diventa un problema solo se il debitore non realizza entrate sufficienti per pagare i debiti secondo un programma concordato. Una persona con $ 100,000 USD di reddito annuo e $ 200,000 di debito per prestiti studenteschi può sembrare in seri problemi finanziari, ma in realtà potrebbe essere in una posizione eccellente per effettuare il pagamento mensile, riducendo così lentamente il rapporto di indebitamento nel tempo.
Un elevato rapporto debito totale/patrimonio può causare problemi quando si cerca di prendere in prestito più denaro, poiché i finanziatori devono essere ragionevolmente sicuri che una persona possa rimborsare un prestito senza problemi. Ad esempio, qualcuno con un elevato debito di prestito studentesco può avere difficoltà a garantire un mutuo per la casa anche se guadagna abbastanza soldi per coprire sia i pagamenti del mutuo che del prestito studentesco. Le banche e gli istituti di credito in genere vogliono assicurarsi che meno del 40% circa del reddito mensile o annuale di una persona vada a pagare i debiti; ciò significa che, anche se i mutuatari si sentono a proprio agio a pagare il 60% del loro reddito annuo sul debito, le banche potrebbero considerarli troppo rischiosi per prestare denaro a causa del loro elevato rapporto di indebitamento totale.
Il debito totale viene talvolta utilizzato negli investimenti per determinare il livello di rischio di un’impresa. Un’azienda con un elevato rapporto di indebitamento totale è teoricamente in pericolo di fallimento, poiché non dispone di risorse sufficienti per pagare tutti i debiti in una volta. La maggior parte delle aziende, tuttavia, ha un debito considerevole, quindi il rischio di investimento considera anche questioni correlate come la redditività e le previsioni di mercato. Un’azienda con un patrimonio di gran lunga superiore al debito può ancora fallire se il suo prodotto improvvisamente passa di moda, mentre un’azienda con un elevato rapporto di indebitamento totale può ancora essere estremamente redditizia purché possa effettuare i pagamenti e rimanere competitiva sul mercato. Come nella finanza personale, il rapporto di indebitamento totale di un’impresa è in realtà solo un pezzo del puzzle finanziario, invece di una descrizione definitiva del successo dell’azienda.
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