Gli strumenti derivati sono tutti i tipi di titoli finanziari che dipendono dalla performance di qualche tipo di titolo sottostante per avere un valore. Esistono numerose opportunità di investimento strutturate in questo modo, inclusi diversi tipi di swap, opzioni forward e futures. In alcuni casi, gli strumenti derivati possono essere un ottimo mezzo per massimizzare il ritorno su un investimento, oltre a coprire con successo un portafoglio finanziario.
Poiché gli strumenti derivati dipendono dalla forza di un titolo sottostante o di un insieme di titoli, è importante valutare lo stato attuale di tali titoli, nonché proiettare con precisione il loro movimento futuro. Ad esempio, se un’opzione obbligazionaria comporta un tasso variabile che è direttamente legato alla performance di un’azione sottostante, l’investitore vorrebbe esaminare da vicino la storia passata di tale azione. Insieme alla storia, il potenziale investitore dovrebbe anche considerare la posizione dell’emittente all’interno del suo particolare settore e valutare il potenziale per quel titolo di aumentare di valore durante la vita dell’opzione. Se le prospettive sembrano interessanti, è probabile che investire nel derivato sia una buona idea.
Proprio come con qualsiasi tipo di attività di investimento, gli strumenti derivati comportano un certo grado di rischio. Qualsiasi evento o movimento di mercato che abbia un impatto negativo sul valore del titolo sottostante causerà anche la perdita di valore dello strumento. Ciò include eventi come cambiamenti politici, situazioni di calamità come inondazioni o uragani o persino cambiamenti nella domanda dei consumatori che causano improvvisamente un grave calo delle vendite per l’azienda che emette la sicurezza sottostante. Fortunatamente, molti di questi fattori possono essere previsti con precisione, riducendo al minimo la possibilità di perdere una grande quantità di denaro investendo nel derivato.
A volte vengono emessi strumenti derivati con la possibilità per l’investitore di acquisire eventualmente azioni del titolo sottostante. Da questo punto di vista, ciò significa che un investimento di questo tipo può essere un ottimo modo per proteggere un portafoglio da futuri acquisti. Gli investitori esperti ricorrono spesso a strategie di copertura di questo tipo per massimizzare il rendimento e allo stesso tempo aumentare la portata e il valore generale del portafoglio.
Al fine di identificare gli strumenti derivati che promettono di ottenere un rendimento significativo, è una buona idea lavorare a stretto contatto con un broker che comprenda la natura dei derivati. Ciò rende più facile selezionare le numerose opzioni sul mercato e concentrarsi sui derivati che possono aiutare l’investitore a raggiungere i propri obiettivi finanziari personali. Un broker competente è solitamente in grado di identificare rapidamente punti di forza e di debolezza associati al titolo o ai titoli sottostanti e consigliare accuratamente all’investitore cosa aspettarsi se il derivato viene acquistato.
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