I covenants finanziari fanno parte dei termini e delle condizioni che si trovano in qualsiasi tipo di contratto finanziario. I patti rappresentano impegni specifici che tutte le parti coinvolte nel contratto si stanno assumendo l’un l’altro e delineano il tipo di azioni che possono essere perseguite nel caso in cui tali patti non vengano rispettati. In genere, viene prestata attenzione nella stesura delle alleanze finanziarie in modo che non vi sia spazio per incomprensioni riguardo a cosa si intende per ciascuna alleanza contenuta nel corpo del contratto e chi è responsabile di assicurarsi che tale alleanza sia rispettata.
Uno dei modi più semplici per capire come funzionano i covenant finanziari è considerare il contenuto di un contratto di prestito. All’interno del testo di tale accordo, il prestatore fa determinate promesse o patti al richiedente, sotto forma di approvazione del prestito a determinate condizioni. In cambio della ricezione del prestito, il mutuatario accetta di effettuare pagamenti sul saldo dovuto in conformità con il calendario dei pagamenti delineato, utilizzare mezzi specifici di comunicazione con il mutuante nel caso in cui si verifichino determinati eventi e, in generale, onorare tutte le disposizioni stabilite dal prestatore nel corpo del contratto. Nel caso in cui un mutuatario non rispetti uno o più covenants finanziari nei contratti di finanziamento in essere con diversi finanziatori, questi hanno il diritto di intraprendere qualsiasi azione individuata nel corpo degli accordi, fino ad includere il diritto di dichiarare i prestiti in default e chiedere l’immediata liquidazione del debito.
I covenant finanziari si trovano anche nei contratti tra i fornitori e i loro clienti. Tipicamente, i covenants hanno a che fare con il puntuale pagamento di beni o servizi resi al cliente, con clausole che consentono l’inclusione di penali tardive o altre penali se la rimessa non avviene entro i termini. Ad esempio, il contratto tra un venditore e un cliente può richiedere l’aggiunta di penali per il ritardo se il pagamento di una fattura non viene ricevuto entro 30 giorni dall’emissione. Tali commissioni vengono quindi applicate al saldo del conto del cliente e di solito saranno incluse nella fattura successiva. In alcuni casi, i covenant finanziari possono anche impegnare il venditore a fornire una sorta di credito al cliente nel caso in cui le fatture vengano pagate entro un periodo di tempo più breve, ad esempio dieci giorni o meno dalla data di emissione.
Lo scopo dei covenants finanziari in qualsiasi tipo di contratto di lavoro è quello di assicurare che tutte le parti comprendano la natura degli impegni che stanno assumendo come parte della loro responsabilità reciproca. Includendo le pattuizioni all’interno del corpo di un contratto e utilizzando un linguaggio molto diretto e conciso, l’opportunità per qualsiasi parte di essere all’oscuro delle proprie responsabilità è ridotta al minimo. Allo stesso tempo, l’inclusione di covenant finanziari tutela anche gli interessi di tutte le parti e contribuisce notevolmente a prevenire le perdite derivanti dalla stipula dell’accordo.
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