A volte denominate azioni istituzionali, le azioni Y sono una classe specifica di azioni di fondi comuni di investimento che spesso si rivolgono agli investitori istituzionali. Le azioni Y vengono spesso acquisite sia a carico che a vuoto. Richiedendo spesso un investimento minimo significativo da parte dell’investitore istituzionale, la quota Y è spesso negoziata senza commissioni di sottoscrizione applicate alla transazione.
I gestori di grandi fondi sono spesso interessati alle azioni Y, poiché questi tipi di investitori spesso preferiscono acquistare quantità maggiori di fondi comuni di investimento come parte di una singola transazione. Spesso, l’investimento minimo per un gruppo o lotto di azioni Y sarà superiore a $ 500,000.00 in dollari statunitensi (USD), con lotti valutati a $ 1,000,000.00 USD che diventano sempre più comuni anche per gli investitori istituzionali più piccoli. A causa della quantità di azioni Y coinvolte nella transazione, i risparmi sulle commissioni arretrate sono spesso piuttosto significativi, il che rende le azioni Y ancora più attraenti per gli investitori su larga scala.
Parte della bellezza di questo acquisto su larga scala di azioni Y è che la strategia è un modo relativamente semplice per le istituzioni di effettuare investimenti che sono relativamente stabili e presentano un’eccellente possibilità di realizzare un rendimento senza incorrere in grandi rischi. Come per tutti gli investimenti, è sempre possibile per l’ente vendere azioni Y esistenti e acquisire altri lotti all’ingrosso dello stesso tipo di azione. Ciò si verifica spesso quando gli indicatori di mercato suggeriscono che l’approccio sarebbe nel migliore interesse dell’ente.
Mentre le azioni Y costituiscono un’eccellente opportunità di investimento per gli investitori aziendali e altri cartelli di investimento su larga scala, la natura dell’approccio delle azioni Y preclude l’inclusione della maggior parte degli investitori individuali. Molti dei benefici derivanti dall’acquisizione di azioni Y sono direttamente collegati alla possibilità di acquistare grandi quantità dell’emissione, una situazione che di solito è al di là delle risorse controllate da un singolo investitore.
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