La sottoscrizione è il metodo utilizzato per valutare l’attuale idoneità di un cliente a ricevere un qualche tipo di prodotto finanziario. La gamma di prodotti include una serie di dispositivi finanziari come copertura assicurativa, mutui per proprietà domestiche e aziendali, finanziamento di progetti di rischio o una linea di credito. Nell’attraversare questo processo di valutazione, l’entità finanziaria determinerà se l’operazione ha buone possibilità di produrre in definitiva un profitto in cambio dell’assistenza finanziaria.
Quando un fornitore finanziario come una banca o una compagnia di assicurazioni sceglie di impegnarsi in una sottoscrizione, ci sono due eventi che dovrebbero verificarsi. In primo luogo, il prestatore o il sottoscrittore sta indicando una fede in qualsiasi progetto il mutuatario desideri finanziare e segue con il sostegno finanziario richiesto. In secondo luogo, sottoscrivendo l’ipoteca, la polizza assicurativa o l’impresa, il creditore prevede un ritorno sull’investimento ad un certo punto in futuro. La restituzione può avvenire in versamenti incrementali o in un’unica soluzione in un secondo momento. Gli oneri finanziari o qualche altro tipo di commissione compensativa come un premio sono normalmente inclusi in qualsiasi forma di attività di sottoscrizione.
I sottoscrittori non considerano solo il grado di rischio associato al richiedente. Oltre a prendere misure per garantire la capacità del potenziale cliente di onorare la sua fine dell’accordo, il sottoscrittore prenderà in considerazione anche il grado di rischio che l’adesione a questa nuova partnership potrebbe comportare per gli altri clienti dell’azienda. Lo sviluppo di standard per l’accettazione aiuta a ridurre al minimo la possibilità che l’azienda venga danneggiata in qualche modo al punto da non essere in grado di onorare gli impegni con i clienti esistenti.
L’assicurazione è un esempio di un campo che utilizza la sottoscrizione come funzione principale dell’azienda. Nel caso dell’assicurazione sanitaria, il fornitore esaminerà a fondo la salute attuale e passata del richiedente, entro i termini applicabili. In alcuni casi, il fornitore potrebbe avere delle riserve a causa di un incidente medico passato, ma scegliere di assicurare il richiedente, con alcune condizioni preesistenti omesse dalla copertura per un periodo di tempo. Altre volte, l’anamnesi può indicare un grado di rischio non accettabile per l’azienda e il fornitore sceglierà di non sottoscrivere la copertura sanitaria. Non assicurando le persone che hanno un’elevata probabilità di richiedere un’ampia copertura medica a lungo termine, il fornitore è in grado di mantenere una base finanziaria più stabile e continuare a fornire servizi ad altri clienti.
La sottoscrizione è anche un mezzo comune per finanziare progetti o iniziative specifiche, come un’azienda che ha sviluppato e desidera commercializzare una nuova tecnologia. In generale, il sottoscrittore soppeserà diversi fattori, come la commerciabilità del nuovo prodotto, il piano di marketing sviluppato dal richiedente, i costi associati alla produzione e alla commercializzazione delle merci e le modifiche apportate al profitto netto da ciascuna unità venduta. Il sottoscrittore potrebbe desiderare di ricevere azioni della società come parte del pacchetto di compensazione, o semplicemente ricevere un tasso di interesse fisso sull’importo del sostegno finanziario anticipato.
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