Un fondo comune di investimento è un tipo di investimento in cui il denaro combinato di un gruppo di azionisti viene utilizzato da un’impresa di investimento per acquistare veicoli di investimento come azioni, obbligazioni e strumenti monetari. Un indice di fondi comuni di investimento è un sistema di monitoraggio o valutazione delle prestazioni che confronta diversi fondi comuni tra loro e tiene traccia delle loro prestazioni. Il Lipper Index è il principale indice di fondi comuni di investimento creato da Lipper Analytical Services, una sussidiaria di Thomas Reuters.
L’indice Lipper è stato creato per la prima volta negli anni ‘1970 per monitorare le prestazioni dei fondi comuni di investimento negli Stati Uniti. Nel decennio successivo la società ha ampliato e sviluppato indici globali. Ora è il principale servizio di monitoraggio di fondi comuni di investimento in tutto il mondo con uffici negli Stati Uniti, Europa, Asia e Medio Oriente. L’indice Lipper calcola la performance dei fondi comuni di investimento trimestrale e annuale in diversi modi che consentono agli investitori di confrontare la performance del proprio fondo con quella di fondi simili.
Esistono diversi modi per classificare i fondi comuni di investimento, comprese le dimensioni o il valore delle società in cui investono. Questo è determinato moltiplicando il numero di azioni in circolazione di ciascuna società per il valore di ciascuna azione. Il risultato è la capitalizzazione di mercato o la dimensione della capitalizzazione della società. I fondi che investono in società con un valore di mercato superiore a 8 miliardi di dollari USA (USD) sono chiamati fondi a grande capitalizzazione; coloro che investono in società con un valore compreso tra $ 1 miliardo di USD e $ 8 miliardi di USD sono fondi a media capitalizzazione; i fondi investiti in società con un valore inferiore a 1 miliardo di dollari USA sono chiamati fondi a bassa capitalizzazione. Gli investitori che utilizzano l’indice Lipper possono vedere il rendimento del loro fondo rispetto ad altri fondi della stessa categoria di capitalizzazione.
L’indice Lipper confronta anche i fondi comuni di investimento in base alle loro strategie di investimento o se il fondo investe in titoli di crescita, titoli di valore o una combinazione dei due. I fondi di crescita comportano il più grande elemento di rischio perché investono in azioni più costose di società in rapida crescita. Il guadagno potenziale è maggiore finché il tasso di crescita continua, ma il fondo è anche a rischio di una perdita maggiore se la crescita rallenta, il che comporterebbe una diminuzione del valore delle azioni. I fondi di valore acquistano azioni che sono sottovalutate rispetto ai loro guadagni e dipendono meno da una rapida crescita per mantenere il valore. I fondi misti investono in una combinazione di titoli growth e value.
Gli investitori con quote di fondi di settore possono anche utilizzare l’indice Lipper per confrontare la performance del proprio fondo con quella di altri fondi dello stesso settore. Un settore è un segmento della comunità imprenditoriale. Mentre alcuni fondi cercano di distribuire il rischio di investimento su diversi tipi di industrie, i fondi di settore sono specializzati in un’area come tecnologia, energia, aerospaziale, vendita al dettaglio, ecc. L’indice Lipper fornisce anche confronti di fondi basati su paesi, rapporti finanziari e posizioni di liquidità del fondo .
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