„Verwaltete Vermögenswerte“ ist ein finanzieller Begriff, der eine Situation beschreibt, in der eine Bank oder ein anderer Dritter die Gelder eines bestimmten Anlegers verwaltet und bilanziert. Das gesamte Geld, das „unter Verwaltung“ steht, befindet sich immer noch in der Kontrolle des Anlegers. Der Administrator fungiert normalerweise als Sicherheitsmaßnahme. Administratoren überprüfen die Anlageprotokolle und Börsenbücher, um sicherzustellen, dass der gemeldete Wert des Kontos korrekt ist, und verwahren das Geld auch sicher und getrennt von anderen Beständen. Diese Art von Vereinbarung ist am häufigsten bei großen Anlageportfolios, in der Regel Hedgefonds und Investmentfonds, anzutreffen.
Ein Vermögensverwalter ist im Wesentlichen ein Fondswächter. Meistens erbringen Banken und öffentliche Finanzinstitute diese Dienstleistungen. Eine Treuhandgesellschaft oder eine private Wertpapierfirma könnte das Gleiche tun, aber dies ist seltener, zum großen Teil aufgrund der Sicherungsaspekte der Aufgabe. Durch die Verwaltung von Vermögenswerten bei externen Banken können Fondsbetreiber ihren Anlegern nachweisen, dass das Geld ehrlich verbucht und bewacht wird. Die meisten Banken werden von staatlichen Stellen reguliert, was ihnen eine neutralere und neutralere Haltung bei der Rechnungslegung verleiht.
Die Hauptaufgabe einer Bank mit verwaltetem Vermögen besteht darin, genaue Bücher zu führen. Wenn Gelder als gehandelt oder getauscht gemeldet werden, muss der Administrator die Richtigkeit der Transaktion überprüfen. Administratoren verwalten im Allgemeinen auch Steueraufzeichnungen und -berichte.
Eines der charakteristischen Merkmale von verwalteten Vermögen ist, dass ein Vermögensinhaber der wirtschaftliche Eigentümer aller Gelder auf dem verwalteten Konto bleibt. Auch wenn Geld von einer Bank gehalten und kontrolliert werden kann, hat der ursprüngliche Manager – die natürliche oder juristische Person, die das Verwaltungsverhältnis überhaupt aufgebaut hat – im Allgemeinen immer noch völlige Autonomie darüber, wie Vermögenswerte gemischt, ausgegeben oder gehandelt werden. Die einzige Aufgabe der Bank besteht darin, genaue Aufzeichnungen zu führen und diese Aufzeichnungen rechtzeitig und präzise an Aktionäre, Investoren oder andere interessierte Parteien zu melden.
Auf diese Weise unterscheiden sich die verwalteten Vermögen stark von den verwalteten Vermögen. Verwaltete Fonds sind in der Regel so strukturiert, dass der Verwalter nicht nur Verwahrer des Kontos, sondern auch aktiver Verwalter des Kontos ist. Dies bedeutet in der Regel, dass das haltende Institut im Namen des Eigentümers Anlageentscheidungen treffen kann, was in der Regel auch die Befugnis beinhaltet, zu bestimmen, wie Mittel verteilt oder umgewandelt werden können oder werden. Dies wird manchmal als einseitige Kontrolle ausgedrückt, kann aber auch als Vetomacht oder als Kontrollmechanismus dienen.
Banken veröffentlichen in der Regel den Gesamtwert aller Vermögenswerte, die sie in administrativer Funktion halten. Je größer die Zahl, desto angesehener wird die Institution in der Regel wahrgenommen und desto wahrscheinlicher ist es, dass sie andere vermögende Investoren anzieht. Administratoren berechnen für ihre Dienstleistungen in der Regel eine Gebühr, die einem bestimmten Prozentsatz des Gesamtwerts des Fonds entspricht, was die Beziehung auch profitabel macht.