Aktienwechsel ist eine illegale Praxis, bei der ein Broker wiederholt ein Wertpapier handelt, um Provisionen zu generieren. Diese Praxis kommt am häufigsten in Situationen vor, in denen ein Broker vollen Zugriff auf ein Konto hat und Trades ausführen kann, ohne den Kontoinhaber über die Situation zu informieren. Jedes Mal, wenn der Broker im Namen des Anlegers einen Trade ausführt, wird ihm eine vorher festgelegte Provision gezahlt. Handelt der Broker mehrmals im Monat mit einem Wertpapier, frisst dies die Gewinne des Anlegers auf und ruiniert die Investition.
Damit eine Aktienumschichtung stattfinden kann, benötigt der Broker vollen Zugriff auf das Konto. In den meisten Fällen bedeutet dies, dass der Broker so etwas wie einen Investmentfonds, ein Anlagekonto oder ein Altersvorsorgepaket verwaltet. In solchen Fällen erhält der Broker einen Geldbetrag und legt ihn nach eigenem Ermessen an. Der Broker trifft die Entscheidungen, wann Wertpapiere gekauft oder verkauft werden sollen und legt dadurch fest, wann er eine Provision erhält.
In den meisten Fällen sind diese Investitionen darauf ausgelegt, über einen langen Zeitraum eine niedrige, aber kontinuierliche Rendite zu erzielen. Dies bedeutet, dass nur sehr wenige Trades erforderlich sind, um die Investition profitabel zu halten. Eine übliche Anlage dieses Stils hat im Durchschnitt etwa einen Trade pro Monat. Dies ist ein Beweis für die Stabilität der Anlage und eine Möglichkeit, die Rendite durch niedrige Maklergebühren zu steigern.
Wenn ein Broker am Aktienwechsel beteiligt ist, ist die Anzahl der Transaktionen viel höher. In den meisten Fällen von Aktienwechsel versucht der Broker, so viele Trades wie möglich durchzuführen, um die Gesamtrentabilität gleichmäßig zu halten; im Wesentlichen gewinnt die Anlage weder Geld noch verliert sie Geld. Auf diese Weise merkt der Anleger nicht sofort, dass etwas nicht stimmt, da er kein Geld zu verlieren scheint.
Die Bewertung der Anzahl der Transaktionen auf dem Konto ist die primäre Methode zum Nachweis der Lagerumschichtung. Wenn ein externer Experte das Konto untersucht, betrachtet er im Allgemeinen zwei Dinge – die Anzahl der Trades und die Rentabilität der Wertpapiere. Eine hohe Anzahl von Trades ist oft die erste große rote Flagge – jede Zahl über fünf pro Monat ist im Allgemeinen einen Blick wert. Anschließend prüft der Prüfer die Rentabilität der weggehandelten Wertpapiere und stellt fest, ob Wertpapiere innerhalb kurzer Zeit verkauft und zurückgekauft wurden.
Sollte der Broker der Aktienveränderung für schuldig befunden werden, haftet er für zwei Hauptbeträge und wird wahrscheinlich mit einer Gefängnisstrafe rechnen. Er muss alle Maklergebühren zurückzahlen, die über die zur Führung des Kontos erforderliche Anzahl hinausgehen. Darüber hinaus muss er den ungefähren Betrag zurückzahlen, den das Konto erzielt hätte, wenn er es nicht manipuliert hätte. Die meisten Vergleiche beinhalten auch eine hohe Schadenssumme für den Investor.
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