Automatisiertes Underwriting ist ein System, bei dem ein Computer eine Entscheidung trifft, ob ein Darlehen oder eine andere Finanztransaktion gezeichnet werden soll oder nicht. Eine Transaktion zu zeichnen bedeutet, zu garantieren, dass eine Partei das erwartete Geld erhält, eine Dienstleistung, die gegen eine Provision erbracht wird. Beim automatisierten Underwriting entscheidet eine festgelegte Formel, ob dieser Service angeboten wird.
Es gibt eine Vielzahl von Finanztransaktionen, die übernommen werden können. Dabei kann es sich um einen einfachen Kredit handeln, bei dem der Underwriter das Risiko übernimmt, dass dieser nicht zurückgezahlt wird. Es könnte sich um eine Aktienemission handeln, bei der der Underwriter das Risiko eingeht, dass nicht alle Aktien vom Publikum gekauft werden. Eine leichte Variante ist das Versicherungs-Underwriting, bei dem es sich einfach um den Prozess der Ausstellung einer Police handelt. In diesem Fall zeichnet das Versicherungsunternehmen effektiv, indem es das Risiko übernimmt, das ansonsten vom Kunden getragen würde.
Bei Krediten, einschließlich Hypotheken, bezieht sich das automatisierte Underwriting nicht unbedingt auf das Underwriting im traditionellen und strengen Sinne des Wortes. Es bezieht sich oft einfach auf einen computergestützten Dienst, der eine „objektive“ Entscheidung darüber trifft, ob ein Darlehen vergeben werden soll. Die Ersteller oder Betreiber des Dienstes können ihn nur beratend anbieten und garantieren nicht unbedingt, dass das Darlehen zurückgezahlt wird. Da der Kreditgeber das Risiko trägt, wird die Gebühr für die Nutzung des computergestützten Dienstes erheblich niedriger sein, als wenn die Dienstleister den Kredit buchstäblich übernehmen würden.
Die Hauptvorteile des automatisierten Underwritings sind Geschwindigkeit und Objektivität. Systeme können innerhalb von Sekunden einen Antrag bearbeiten und eine Entscheidung treffen, ohne dass ein Mensch jede einzelne Information manuell bewerten muss. Das System wird auch nach festen Regeln arbeiten und eine rationale Entscheidung treffen, im Gegensatz zu einem Menschen, der aufgrund seiner persönlichen Interaktion mit dem potenziellen Kreditnehmer eine Bauchentscheidung treffen könnte. Dies könnte natürlich als Nachteil angesehen werden, da es den Prozess unpersönlicher macht und Urteile entfernt.
Der Hauptnachteil des automatisierten Underwritings ist die Unflexibilität. Beispielsweise können sie einen Antrag einer Person mit schlechter Bonität automatisch ablehnen, selbst wenn ein früherer Zahlungsausfall erklärt werden kann und subjektiv als unwahrscheinlich beurteilt wird, dass er auf zukünftige Zahlungsausfälle hindeutet. Ein automatisiertes Underwriting-System kann auch eine „schwarze oder weiße“ Entscheidung treffen, wenn kein Unterschied zwischen einem Kunden mit einem schrecklichen Kreditrisiko und einem Kunden besteht, der die automatisierte Annahme nur knapp verpasst hat, wo möglicherweise ein menschlicher Underwriter aufgefordert wurde, eine Prüfung durchzuführen die Umstände und fällen Sie ein Urteil.