Das Bankrecht bestimmt, wie eine Bank zu operieren hat. Die meisten entwickelten Länder wie Frankreich, Deutschland und Großbritannien verwenden eine einzige Regulierungsbehörde. In Amerika unterliegen Banken sowohl dem Bundes- als auch dem Staatsrecht, was das amerikanische Bankwesen zu einer komplexeren Angelegenheit macht. Banken innerhalb der Europäischen Union (EU) unterliegen neben den nationalen auch den EU-Vorschriften. Unabhängig vom System versuchen Nationen, Banken zu organisieren und festzulegen, wie sie funktionieren.
Die meisten Länder verfolgen bei der Regulierung des Bankrechts weitreichende Ziele. Dazu gehören der Datenschutz, die Kreditvergabe, die Minimierung des Gläubigerrisikos und die Vermeidung eines Totalbankausfalls. Unterschiedliche Nationen haben unterschiedliche Arten von Regeln in Bezug auf diese Angelegenheiten. Einige schätzen vor allem Stabilität, während andere die Privatsphäre schätzen.
Die Regierungen verlangen von den Banken, dass sie bestimmte Mengen an Bareinlagen halten, um funktionieren zu können. Diese verhindern, dass die Bank viel Geld aufnimmt oder mehr verleiht, als sie verarbeiten kann. Theoretisch schützen solche Schutzmaßnahmen im Bankrecht Verbraucher davor, dass ihre Bank aufgrund schlechter Investitionen in Konkurs geht. Theoretisch schützt es die Regierung auch davor, solche Banken zu retten. Finanzkrisen wie der weltweite Bankenkollaps von 2008 beweisen, dass Sicherungsmaßnahmen ständig überarbeitet werden müssen.
Die Menge an Informationen, die eine Bank preisgeben muss, hängt vom Bankrecht des Landes ab. Banken müssen häufig ihre Kreditzinsen und Hypothekenaktivitäten offenlegen, damit die Verbraucher entscheiden können, ob eine Bank den besten Interessen der lokalen Gemeinschaft dient. Zu den Gemeinschaftsinvestitionen gehören Kreditzinsen für kleine Unternehmen; es enthält auch den Gesamtbetrag der Kredite für kleine Unternehmen, die eine Bank vergibt. Nationen wollen, dass ihre Banken die Geschäfte ihrer kleinen und unabhängigen Unternehmen unterstützen.
Rechenschaftspflicht und Datenschutz gehören zu den Pflichten einer Bank gegenüber dem Verbraucherschutz. Dazu gehört auch der Schutz von Verbrauchern, die Kredite, Hypotheken und Debitkarten aufgenommen haben. Es regelt auch, wie eine Bank Schulden wie Kreditkartenschulden eintreiben und Immobilien ausschließen kann, wenn Käufer mit den Hypothekenzahlungen nicht Schritt halten.
Das Bankrecht schützt potenzielle Verbraucher auch, indem es Banken verpflichtet, nicht zu diskriminieren. Das bedeutet, dass eine Bank die Einrichtung eines Kontos nicht aufgrund von Alter, Rasse, Geschlecht und anderen Faktoren ablehnen kann. Zu berücksichtigen ist lediglich die finanzielle Situation des potenziellen Kunden zum Zeitpunkt der Antragstellung.
Staatliche Vorschriften und das Bankrecht verpflichten Banken zur Zusammenarbeit bei strafrechtlichen Ermittlungen. Sogar viele Steueroasen haben sich den EU-Verordnungen angeschlossen, um Geldwäsche und andere kriminelle Aktivitäten zu stoppen. Wenn Nationen die Privatsphäre der Kunden über alles andere schätzen, bedeutet dies, dass die Regulierung ihrer Aktivitäten verringert wird, aber es bedeutet nicht, dass sie illegale Aktivitäten unterstützen.