Der Keltner Channel ist ein Chart, der eine technische Analyse von Aktienkursen anzeigt, um Preisvolatilität und Markttrends zu bestimmen. Das Diagramm besteht aus drei Linien oder Bändern. Die mittlere Linie zeigt einen gleitenden Durchschnitt des Aktienkurses. Eine Zahl wird verwendet, um die Aktienkurse zu addieren oder zu subtrahieren, um die oberen und unteren Bänder zu erstellen.
Das mittlere Band ist normalerweise entweder ein gleitender 10-Tage- oder 20-Tage-Durchschnitt des Aktienkurses. Der Anleger, der das Diagramm erstellt, bestimmt die Zahl, die in den Berechnungen verwendet wird, die das obere und untere Band des Keltner-Kanals darstellen. Üblicherweise wird ein Vielfaches von 1.5 verwendet. Diese Zahl wird als durchschnittlicher True Range Multiplikator bezeichnet. Der Multiplikator erstellt die Keltner-Kanaleinstellungen.
Chester W. Keltner veröffentlichte diese technische Analyse 1960 in seinem Buch How to Make Money in Commodities. Er nannte es die XNUMX-Tage-Handelsregel für den gleitenden Durchschnitt. Obwohl unklar ist, ob Keltner diese Analyse erstellt hat, ist sie heute als Keltner-Kanal bekannt.
Der Anleger verfolgt den Aktienkurs in Bezug darauf, wie er sich in diesen drei Bändern bewegt, um Markttrends vorherzusagen. Wenn sich der Aktienkurs über das obere Band bewegt, ist dies meistens ein Kaufsignal. Umgekehrt zeigt der Chart ein Verkaufssignal an, wenn der Aktienkurs unter das untere Band fällt.
Einige Anleger verfolgen den gegenteiligen Ansatz. Sie kaufen, wenn der Aktienkurs unter das untere Band fällt. Wenn der Aktienkurs über das obere Band steigt, betrachten diese Anleger dies als Signal zum Verkauf der Aktie.
Anleger, die außerhalb der Bänder kaufen oder verkaufen, folgen Kurstrends. Ein Trend entsteht, wenn sich ein Preis kontinuierlich in eine Richtung bewegt. Wenn ein Markt trendlos ist, können Anleger den Keltner Channel dennoch für Kauf- und Verkaufssignale nutzen.
In einem trendlosen Markt kann der Kanal dabei helfen, vorherzusagen, wann eine Aktie überkauft oder überverkauft ist. Anleger nutzen diese Situationen, um Gewinne zu erzielen. Wenn ein Preis unter das untere Band ausbricht, ist er überverkauft. Anleger warten, bis der Kurs wieder innerhalb des Bandes schließt, um die Aktie zu kaufen. Dieses Warten hilft sicherzustellen, dass die Aktie keinen Abwärtstrend beginnt.
Wenn eine Aktie in einem trendlosen Markt über dem oberen Band schließt, ist dies ein überverkaufter Indikator. Um große Verluste zu vermeiden, wartet der Anleger, bis der Preis wieder innerhalb des Bandes liegt, um die Aktie zu verkaufen. Das Warten auf eine Preisbewegung stellt sicher, dass der hohe Preis nicht der Beginn eines echten Aufwärtstrends ist. Dies hilft dem Anleger sicherzustellen, dass er nicht zu früh verkauft.
Wie bei anderen Markttrendanalysen ist auch der Keltner Channel nicht unfehlbar. Versierte Anleger verwenden dies nur als Teil ihrer Analyse, wenn sie entscheiden, wann sie eine bestimmte Aktie kaufen oder verkaufen. In Kombination mit anderen Techniken kann das Charting von Aktienkursen mit dieser Technik einem Anleger helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen.