Die Berichtswährung ist die Währung, die ein Unternehmen in seinen Abschlüssen verwendet. Unternehmen mit internationalen Verbindungen tätigen ihre Geschäfte häufig in Währungen, die nicht der Währung ihres Heimatlandes entsprechen. Dabei verwendet das Unternehmen in der Regel andere Währungen als seine Berichtswährung.
Darüber hinaus haben einige Unternehmen Tochtergesellschaften in verschiedenen Ländern, die unterschiedliche Währungen verwenden. Eine ausländische Tochtergesellschaft erstellt ihre Abschlüsse normalerweise in der Währung des Landes, in dem sie sich befindet; dies wird als Berichtswährung der Tochtergesellschaften bezeichnet. Wenn Dell beispielsweise eine Tochtergesellschaft in Japan hat, wird die Währung der Tochtergesellschaft höchstwahrscheinlich der Yen sein. Bei der Konsolidierung von Unternehmen müssen alle Abschlüsse der Tochtergesellschaften des Mutterunternehmens mit denen des Mutterunternehmens übereinstimmen. Wenn Dell in diesem Beispiel die Abschlüsse seiner japanischen Tochtergesellschaft konsolidiert, wird die Berichtswährung der US-Dollar (US-Dollar).
Damit sich die Währung einer Tochtergesellschaft in die Berichtswährung der Muttergesellschaft ändert, muss die Muttergesellschaft ihren Abschluss neu bewerten oder in die Währung der Muttergesellschaft umrechnen. Dadurch können die Abschlüsse schnell zusammengefügt und kombiniert werden. Es ist unmöglich, den Yen zum US-Dollar zu addieren, daher wird bei der Umrechnung der Währung der Yen in den US-Dollar umgerechnet. Nach der Umrechnung kann die Währung der Tochtergesellschaft zum Abschluss der Muttergesellschaft hinzugefügt werden.
Der Umrechnungsprozess besteht darin, Konten entweder mit dem historischen Wechselkurs, dem aktuellen Wechselkurs oder dem durchschnittlichen Wechselkurs für das Jahr zu multiplizieren. Im Dell-Beispiel wären die Wechselkurse der Yen zu Dells Berichtswährung, dem US-Dollar. Bei der Umrechnung des Eigenkapitals wird der historische Wechselkurs zum Zeitpunkt der Kontoerstellung verwendet.
Bei der Umrechnung von Vermögenswerten und Schulden wird der aktuelle Wechselkurs zum Zeitpunkt der Umrechnung verwendet. Erträge und Aufwendungen werden zum Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Nach Abschluss des Übersetzungsprozesses werden ähnliche Konten im Jahresabschluss zusammengefasst. Bei der Veröffentlichung des Jahresabschlusses ist die Währung, in der Zahlen dargestellt werden, die Berichtswährung des gesamten Unternehmens.
Alle Nettoeffekte aus der Fremdwährungsumrechnung gehen in ein Konto mit dem Titel Fremdwährungsumrechnungsanpassung ein, das sich im sonstigen Ergebnis des Abschlusses befindet. Dieses Konto ist ein Gewinn oder Verlust, je nachdem, wie sich die Fremdwährung im Jahresverlauf gegenüber der Berichtswährung entwickelt hat. Da dieser Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis erfasst wird, ergibt sich keine Auswirkung auf das Jahresergebnis, da der Gewinn oder Verlust ausschließlich aus der Umrechnung resultiert.