Ein Differenzkontrakt (CFD) ist eine Vereinbarung zwischen Käufern und Verkäufern eines Wertpapiers. Ein CFD ist eine Klausel in einem Futures-Kontrakt, die vorsieht, dass der Käufer die Differenz zwischen dem Marktwert des Vermögenswertes zum Zeitpunkt des Verkaufs und seinem Wert zum Vertragszeitpunkt zahlt – oder wenn die Differenz negativ ist, zahlt der Verkäufer dem Käufer. Futures-Kontrakte ohne CFD stellen eine Vereinbarung dar, einen bestimmten Rohstoff oder ein Finanzinstrument zu einem vorher festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen CFD und Futures besteht darin, dass ein CFD auf einen Futures-Kontrakt nur in bestimmten Ländern verfügbar ist, darunter Großbritannien, Niederlande, Polen, Singapur, Japan und Australien, um nur einige zu nennen. Futures ohne CFD sind an Märkten auf der ganzen Welt erhältlich.
Sowohl Futures mit CFD als auch Futures ohne CFD ermöglichen Finanzspekulationen bezüglich eines bestimmten Rohstoffs oder Finanzinstruments. Wenn ein Anleger ein Wertpapier oder ein Finanzderivat in der Erwartung kauft, dass der zukünftige Wert den Barwert übersteigt, geht der Anleger eine Long-Position ein; Eine Short-Position bedeutet, dass der Anleger der Ansicht ist, dass der zukünftige Wert unter dem gegenwärtigen Wert liegen wird. Bei CFDs und Futures gehen Anleger, die den zukünftigen Wert eines Wertpapiers pessimistisch beurteilen, eine Short-Position ein und verkaufen Futures-Kontrakte. Die meisten Anleger gehen Long-Positionen in Bezug auf CFDs und Futures ein.
Futures ohne CFD können entweder in bar oder durch Lieferung des Wertpapiers abgerechnet werden und zielen darauf ab, die Qualität und Quantität des Basiswerts sicherzustellen. Sie sind standardisiert, um den Handel an einer Terminbörse zu erleichtern. Sowohl ein CFD als auch Futures ermöglichen Finanzspekulation und Daytrading, da einige Anleger CFDs und Futures ohne die Absicht kaufen und verkaufen, die zugrunde liegenden Wertpapiere jemals zu kaufen.
Ein CFD bietet den Vorteil, das Wertpapier zu einem Bruchteil der Kosten zu besitzen. In Märkten, auf denen CFDs gehandelt werden können, ahmen sie jede Aktie oder jeden Index nach. Viele Anleger handeln täglich mit CFDs, wie sie es bei Futures tun, aber CFDs neigen dazu, sich schneller zu bewegen und Anleger einem geringeren Risiko auszusetzen. CFDs eignen sich besser für Daytrader, da sowohl CFDs als auch Daytrading schnelle, kurzfristige Investitionen sind. Futures ohne CFDs sind ebenfalls schnelllebig, aber nicht in dem Maße wie CFDs. Egal ob Daytrader Futures oder Futures mit CFDs einsetzen, die Spekulation von Intraday-Tradern auf dem Rohstoffmarkt macht den Großteil des Marktgeschehens aus und hilft bei der Preisfindung für die weltweiten Rohstoffe.
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