Die Geldmenge stellt die Gesamtheit der Einlagen bei Finanzinstituten oder das ausstehende Geld dar, das durch keine andere Kennzahl berücksichtigt wird. Dieses Geld ist oft sehr fließend, fließt in das System ein und aus und ist ein Schlüsselindikator für die wirtschaftliche Gesundheit. Wenn die Geldmenge zu groß ist, kann Inflation die Folge sein. Wenn es zu wenig ist, kann es sein, dass kein Wirtschaftswachstum stattfindet.
Angesichts der Gefahr einer Inflation oder kein Wachstum werden die US-Notenbank und die Zentralbanken jedes anderen geldpolitischen Landes versuchen, die Geldmenge mit einer Reihe verschiedener Methoden zu kontrollieren. Letztendlich besteht das übergeordnete Ziel darin, ein Gleichgewicht zu schaffen, das nachhaltiges Wachstum generiert, aber nicht so viel Wachstum, dass Inflation verursacht wird. Gegen beide Extreme muss man sich hüten, und Volkswirtschaften können sich sehr drastisch ändern, was es sehr schwierig macht, dieses Gleichgewicht zu erreichen.
Zinssätze sind eine Möglichkeit, die Geldmenge zu kontrollieren. Die Federal Reserve oder Nationalbank kann den Zinssatz für Geld, das sie an Banken verleiht, willkürlich ändern. Wird ein hoher Zinssatz verlangt, vergeben Banken weniger Kredite. Dies führt zu einer Einschränkung der Inflationsrate, da weniger Geld im Umlauf ist und es somit wertvoller wird. Wenn die Zinsen gesenkt werden, wird wahrscheinlich mehr Handel stattfinden. Zinssätze bekommen oft viel mediale Aufmerksamkeit, weil sie sich so direkt auf das Leben vieler Menschen auswirken, insbesondere wenn es um langfristige Kredite wie Hypotheken geht. Das Federal Reserve Board trifft sich in der Regel einmal im Quartal, um darüber nachzudenken.
Eine andere Methode der Federal Reserve zur Kontrolle der Geldmenge ist der Kauf von Anleihen. Das Geld aus diesen Anleihen wird dann in das System eingespeist, damit es von den Banken verwendet werden kann. Diese Banken werden die Verantwortung übernehmen und versuchen, das Geld zu verleihen, um einen Gewinn zu erzielen. Dies ist ein Motor für wirtschaftliches Wachstum.
Will die Federal Reserve die Geldmenge einschränken, kann sie auch Anleihen verkaufen. Dies reduziert das Geld für die Kreditaufnahme, da das Geld, das normalerweise für solche Zwecke verwendet würde, verwendet wird, um die Anleihen zu kaufen, die die Federal Reserve verkauft. Dadurch wird das Geldangebot gestrafft, was die Inflation kontrollieren sollte, aber auch die Wirtschaft ersticken könnte, wenn es zu stark gemacht wird.
Die letzte Möglichkeit, wie die Federal Reserve das Geldangebot kontrollieren kann, sind die Anforderungen an die Reserven. Jede Bank, Kreditgenossenschaft oder sonstige Depotbank ist verpflichtet, einen bestimmten Betrag ihres Geldes in Reserven zu halten, der als bestimmter Prozentsatz definiert ist. Je nach Konjunkturlage kann die Federal Reserve den für die Reserven erforderlichen Betrag ändern und damit Geld freisetzen oder dessen Verwendung weiter einschränken.