Die Kursrendite ist eine Bestimmung des Kapitalgewinns einer Anlage, der Wertsteigerung durch einen Anstieg des Marktwertes. Die Kursrenditen berücksichtigen nicht Zinsen, Dividenden und andere Erträge, die eine Anlage erwirtschaften kann. Als solche liefern sie ein unvollständiges Bild der Kapitalrendite, und die Menschen sollten dies bei der Auswertung von Statistiken über die Kapitalrendite berücksichtigen. Es ist wichtig, auf die Metriken zu achten, die Analysten verwenden, um die Bedeutung ihrer Daten zu verstehen.
In einer Gesamtrendite wird die Kursrendite zusammen mit Gewinnen wie Zinserträgen berücksichtigt, was einen vollständigen Überblick darüber gibt, wie viel die Anlage innerhalb eines bestimmten Zeitraums an Wert gewinnt. Diese Übersicht ist für Anleger oft hilfreicher. Aktienindizes und andere Anlagen können nur im Hinblick auf die Kursrendite Wachstumskurse liefern. Dies kann es schwierig machen, die Wertentwicklung eines Aktienportfolios mit einem Index zu vergleichen. Vermutlich wird das Portfolio immer stärker wachsen als die Kursrendite des Index, da es durch Zinsen und Dividenden aufwertet und wächst.
Die Trennung von Wertsteigerungen und Gewinnen kann unter Umständen wertvoll sein. Kapitalzuwachs ist nur sinnvoll, wenn die Anlage liquidiert werden kann, um an das Geld zu kommen. Ein Aktienportfolio kann eine sehr hohe Kursrendite aufweisen, aber die Aktien könnten schwer zu verkaufen sein, wodurch die Anlage weniger liquide ist. Zins- und Dividendenerträge stellen eine sofortige Rendite der Anlage dar, die in flüssiger Form für den sofortigen Zugriff verfügbar ist.
Aus steuerlichen Gründen kann es auch wichtig sein, zwischen Preiserträgen und anderen Arten von Erklärungen zu unterscheiden. Die Menschen müssen auf Wertsteigerung Steuern zahlen, aber nur, wenn Vermögenswerte verkauft werden. Eine Person könnte ein Portfolio mit einer hohen Kursrendite halten, ohne darauf Steuern zu zahlen, solange die Vermögenswerte nicht verkauft werden. Umgekehrt müssen Erträge aus Zinsen, Dividenden usw. in einer Steuererklärung ausgewiesen werden und sind sofort steuerpflichtig. Steuerberater können diese Fragen bei der Entwicklung einer geeigneten Anlagemischung berücksichtigen.
Wenn die Leute Renditen für Portfolios, Indizes und andere Arten von Anlagen sehen, sollten sie prüfen, um welche Art von Rendite es sich handelt. Gesamterträge und Kurserträge sind sehr unterschiedlich und können die Wahrnehmung der Anlage verzerren, wenn die Leute nicht verstehen, welche verwendet wird. Ein Analyst, Broker oder Finanzberater sollte in der Lage sein, zu erklären, wie Renditen berechnet und geschätzt werden, damit ein Anleger eine fundierte Kaufentscheidung treffen kann.