In den Vereinigten Staaten ist die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Bundesbehörde, die den Verkauf und Handel von Wertpapieren und ähnlichen Anlagen regelt. Die SEC schützt Anleger und fördert die Marktentwicklung mit dem Ziel, Amerikas globale Rolle als Wirtschaftsmacht zu behaupten. Die Agentur wurde 1934 als Teil einer regulatorischen Reaktion auf die Ereignisse des Börsencrashs von 1929 gegründet, als die Bundesregierung schließlich die Notwendigkeit einer Regulierung von Investitionen in den Vereinigten Staaten erkannte. Die SEC hat ihren Hauptsitz in Washington, DC und verfügt über einen leitenden Stab von fünf ernannten Kommissaren und elf Regionalbüros, die Gesetze in Bezug auf Investitionen ändern und durchsetzen.
Einer der wichtigsten Bestandteile der Mission der SEC ist die Aufrechterhaltung eines transparenten Marktes. Die Behörde reguliert den Wertpapierhandel in den Vereinigten Staaten stark und verlangt von den Unternehmen, das ganze Jahr über zahlreiche Dokumente einzureichen, die zusammengenommen werden können, um ein genaues Bild der allgemeinen Finanzlage des Unternehmens zu vermitteln. Diese Dokumente werden in einer öffentlichen Datenbank verwaltet, die von jedermann eingesehen werden kann, und sind über das elektronische Dokumentationssystem auf der Website der Agentur leicht zugänglich. Die SEC kann eine Prüfung eines Unternehmens anordnen, das sie der rechtswidrigen Praktiken verdächtigt, und Gesetzesverstöße vor Gericht bringen.
Als Teil der Mission der SEC, Anleger zu schützen, reguliert die Agentur den Verkauf und Austausch von Aktien und die Personen, die sie verkaufen. Börsenmakler, Händler und Börsen müssen die SEC durchlaufen und regelmäßig überprüft werden, um sicherzustellen, dass sie ihre Kunden gut bedienen. Verbraucher können bei der Behörde Meldungen über unlautere Praktiken einreichen und sollten die umfangreichen verfügbaren Unterlagen zu börsennotierten Unternehmen nutzen.
Die SEC konzentriert sich auch darauf, das Marktwachstum durch nachhaltigen Kapitalaufbau zu fördern. Unternehmen, die an einem Börsengang interessiert sind, müssen vor einem Börsengang Dokumente bei der SEC einreichen, und die Agentur unterhält ein großes Personal, um Unternehmen bei der Einhaltung der Vorschriften zu unterstützen. Unternehmen, die Dokumente bei der SEC einreichen müssen, verwenden eine große Dokumentendatenbank, die Anweisungen und Vorschriften enthält, und können sich auch mit Agenturmitarbeitern beraten, um sicherzustellen, dass sie die Gesetze einhalten.
Eine weitere wichtige Funktion der SEC ist die Verbraucheraufklärung. Jeder Anlageinteressierte kann über die Agentur wertvolle Informationen und Ratschläge erhalten, darunter Publikationen und Workshops zum Thema sicheres Investieren. Die SEC kann auch Informationen über Karrieren im Anlagebereich anbieten und unterhält ein Personal, das sich mit Verbraucherbeschwerden und -angelegenheiten befasst. Wenn eine Verbraucherbeschwerde als untersuchungswürdig erachtet wird, kann die SEC das zuwiderhandelnde Unternehmen oder die betroffene Person vor Gericht bringen und möglicherweise illegale Gewinne einfordern.