Steuergrundlage sind normalerweise die Anschaffungskosten eines Anlagevermögens abzüglich früher geltend gemachter Abschreibungen. Anlagevermögen sind Vermögenswerte, die ein Unternehmen kauft und länger als ein Jahr nutzt. Da sie länger als das laufende Jahr genutzt werden, müssen die Anschaffungskosten über die Nutzungsdauer abgezogen werden. Dies erfolgt über eine ausgewählte Abschreibungsmethode.
Es gibt bestimmte andere Faktoren, die die Steuerbemessungsgrundlage beeinflussen. Als Grundlage für Aktien oder Anleihen würden beispielsweise neben dem Kaufpreis auch die Anschaffungskosten einschließlich Provisionen und Überweisungsgebühren zugrunde gelegt. Darüber hinaus wären die mit den Transaktionen verbundenen Abschluss- oder Abwicklungskosten die Grundlage für Immobilien. Allerdings müssen Kreditkosten wie Kreditaufnahmegebühren, Punkte oder Gebühren für die Refinanzierung aktiviert, also über einen Zeitraum von mehr als einem Jahr abgezogen werden.
Kauft ein Unternehmen einen wesentlichen Vermögenswert, wie z. B. Ausrüstung, werden die Kosten für die Bereitstellung des Vermögenswerts, einschließlich der Installationskosten, zur Steuerbemessungsgrundlage des Vermögenswerts hinzugerechnet. Dies wird durch Verbesserungen erhöht, die die Lebensdauer des Assets verlängern. Posten, die die Steuerbemessungsgrundlage verringern, umfassen beispielsweise einen Abzug nach § 179, der den Abzug eines Teils der Kosten zusätzlich zur zulässigen Abschreibung im ersten Jahr beinhaltet; jährliche Abschreibung; und bestimmte Steuergutschriften.
Unternehmen können sich auch an einem sogenannten gleichartigen Austausch beteiligen. Das heißt, das Unternehmen tauscht ein Betriebsvermögen gegen ein anderes Betriebsvermögen eines anderen Unternehmens. In diesem Fall gilt für den neu erworbenen Vermögenswert die gleiche Steuerbemessungsgrundlage wie für den aufgegebenen Gegenstand abzüglich des zusätzlich erhaltenen Geldes oder zuzüglich des aufgegebenen Geldes. Wenn kein Geld oder andere Gegenstände als gleichartiges Eigentum ausgetauscht werden, hat keines der Unternehmen eine steuerpflichtige Transaktion.
In Fällen, in denen der Gegenstand ein Geschenk war, ist die Steuergrundlage des Vermögens in der Regel die angepasste Bemessungsgrundlage des Spenders oder die Bemessungsgrundlage des Spenders vor der Schenkung. Bei vererbten Liegenschaften ist die Steuerbemessungsgrundlage im Vermögenswert der Verkehrswert der Liegenschaft zum Zeitpunkt des Todes des Erblassers. Dieser würde durch den Schätzwert zum Zeitpunkt der Vererbung des Vermögenswerts bestimmt. Wenn der Begünstigte dem Erblasser die Immobilie jedoch ursprünglich innerhalb eines Jahres nach seinem Tod geschenkt hatte, wäre die Besteuerungsgrundlage die gleiche wie die Bemessungsgrundlage dieser Person zum Zeitpunkt des Todes.