Tier-1-Kapital ist ein Maß für die gesamte Geldmacht eines Finanzinstituts. In diesem Fall sind Stammaktien die von der Firma ausgegebenen und über den Primärmarkt gehandelten Aktien, um Kapital zu beschaffen. Ursprünglich wurde der Tier-1-Wert hauptsächlich durch das erstmalige Angebot von Stammaktien zuzüglich einbehaltener Gewinne bestimmt. Dies hat sich im Laufe der Jahre langsam geändert, und nun kommen mehrere Faktoren zusammen, um das gesamte Kernkapital zu bestimmen, obwohl ein sehr großer Teil immer noch aus Stammaktien besteht. Nun spielen auch ein gewichteter Wert der vom Institut geliehenen Gelder und der Anteil der Auslandsinvestitionen eine wichtige Rolle.
Ein großer Teil des Tier-1-Kapitals besteht aus dem Wert der Stammaktien des Unternehmens. Diese Aktie wird zu dem Betrag bewertet, für den sie ursprünglich auf dem Primärmarkt verkauft wurde; im Wesentlichen der Wert, den es beim ersten Verkauf hatte. Wenn der Markt Wertschwankungen der Aktie verursacht, haben die Änderungen keinen Einfluss auf den Wert der Aktie für die Bestimmung des Tier-1-Werts.
Während das Unternehmen Geld verdient, ändert sich der Wert der Aktie nicht, aber er wirkt sich weiterhin auf das gesamte Tier-1-Kapital aus. Wenn ein Finanzunternehmen einen Gewinn erzielt, kann dieses Geld von dem Unternehmen verwendet oder als Dividende an die Anleger ausgeschüttet werden. Als Dividende ausgeschüttetes Geld gilt in Bezug auf das Kapital als verloren und wird nicht mehr gezählt. Wenn das Geld in das Unternehmen reinvestiert wird, wird die gesamte Reinvestition dem Kapital hinzugefügt.
Ursprünglich bildeten diese beiden Faktoren das gesamte Tier-1-Kapital. In der späteren Hälfte des 20. Jahrhunderts traten Änderungen in Kraft, die die Gesamtmessung des Kapitalwerts erweiterten. Nun kann ein Finanzinstitut Geld zählen, das es verliehen oder in andere Unternehmen investiert hat. Diese Belastungen und Investitionen werden danach gewichtet, wie und bei wem das Geld angelegt wird. Der volle Geldbetrag wird selten direkt dem Kapital hinzugefügt; normalerweise wird zuerst ein gerader Prozentsatz entfernt.
Wie bei allen Kapitalformen werden vor der endgültigen Wertermittlung Verluste beseitigt. Dies war einer der größten Stolpersteine beim Tier-1-Kapital, da viele der Schulden eines Finanzunternehmens eher Geld als echte Verluste sind. Die politischen Reformen haben einige dieser Bedenken ausgeräumt, indem genau das umstrukturiert wurde, was als Vermögenswerte und Schulden in Bezug auf Banken galt. Nun kommen all diese Faktoren zusammen – Stammaktien, reinvestierte Erträge, verliehenes Geld und Gesamtschulden – um den wahren Tier-1-Kapitalwert zu bestimmen.