Dynamisches Hedging ist eine Art Finanzmanagementstrategie, die sich darauf konzentriert, die Absicherung eines Vermögenswerts anzupassen, wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts ändert. In einigen Fällen wird die Absicherungsaktivität durch Änderungen anderer Merkmale als dieses Preises ausgelöst. Dieser Ansatz unterscheidet sich von jedem statischen Ansatz zur Absicherung, da immer die Möglichkeit besteht, Anpassungen vorzunehmen, wenn und wenn sich auch die Schlüsselfaktoren der Anlage ändern.
Bei dynamischer Absicherung besteht die allgemeine Idee darin, die Absicherung anzupassen, um Preisänderungen und andere Schlüsselfaktoren im Zusammenhang mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert, der das Wertpapier stützt, auszugleichen. Dies liegt daran, dass Änderungen des Status des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu Änderungen des Werts des Wertpapiers selbst führen. Um die Investition in das Wertpapier zu schützen, kann der Anleger durch die Möglichkeit, auch das Engagement in den Fonds oder das Wertpapier umzuschichten, entweder von positiven Veränderungen profitieren und die Rendite maximieren oder das Risiko einer negativen Veränderung reduzieren.
Am Betrieb des Hedgefonds können sowohl lineare als auch nichtlineare Anlagen beteiligt sein. Dies bedeutet, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte verschiedene Arten von Futures sowie eine breite Palette von Wertpapieren umfassen können, die entweder auf einem festen oder einem variablen Zinssatz Renditen erzielen. Häufig enthält ein Hedgefonds eine Kombination aus Short- und Long-Optionen, z. Darüber hinaus können diese Vermögenswerte inländischen oder internationalen Ursprungs sein. Da diese Renditen schwanken können, erleichtert die Verwendung eines dynamischen Hedging-Ansatzes es, auf Preisänderungen des Basiswerts zu reagieren und insgesamt ein angemessenes Renditeniveau zu halten.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein dynamischer Hedging-Ansatz zwar dazu beitragen kann, bestimmte Arten von Veränderungen des Basiswerts auszugleichen, diese Strategie jedoch das Risiko, das Anleger eingehen, um in einen Hedgefonds zu investieren, nicht vollständig eliminiert. Aus diesem Grund müssen Anleger verstehen, wie der jeweilige Hedgefonds verwaltet wird, die Palette der vom Fonds gehaltenen Vermögenswerte und die Vergangenheit dieser Vermögenswerte. Dies trägt wesentlich dazu bei, die richtige Entscheidung für den Kauf in den Fonds zu treffen und erleichtert auch die Entscheidung, wann und wie dynamische Absicherungen angebracht sein können.