Ein 401k-Steuerabzug ist ein bundesstaatlicher Einkommensteuerabzug, den Mitarbeiter nutzen können, wenn sie zu einem 401k-Pensionsfonds beitragen. Für Arbeitnehmer wird das Geld, das auf ein 401k-Rentenkonto eingezahlt wird, am Ende dieses Jahres nicht besteuert. Stattdessen wird das Geld bei der Auszahlung besteuert, wenn eine Person in den Ruhestand geht und beginnt, die Ersparnisse auf dem Konto abzubuchen, was als Einkommensteuer nach der Pensionierung bekannt ist.
Im Gegensatz zu einem Roth 401k ist ein traditioneller 401k-Steuerabzug für Mitarbeiter zulässig, die Vorsteuerbeiträge auf ihr Alterskonto leisten möchten. Der Beitrag wird dann ähnlich wie bei anderen Steuerabzügen vom Gesamteinkommen abgezogen. Roth-Pläne bieten keinen Steuerabzug von 401, da sie Beiträge nach Steuern beinhalten. Nach der Pensionierung werden Einzelpersonen nicht besteuert, wenn sie Gelder von einem Roth 401k abheben.
Für das Jahr 2011 sind 16,500 US-Dollar (USD) die Grenze für den Betrag, den ein Mitarbeiter zu seinem eigenen 401k-Plan beitragen kann. Personen über 50 Jahren sind Nachholbeiträge in Höhe von insgesamt 5,500 USD pro Jahr zusätzlich zum ursprünglichen Höchstbetrag zulässig. Diese Zahlen entsprechen dem maximalen Steuerabzug von 401k, den ein einzelner Mitarbeiter geltend machen kann. Arbeitnehmer, die weniger als den Höchstbetrag einzahlen, können nur die Höhe ihrer Beiträge für den Steuerabzug geltend machen.
Arbeitgeber bieten oft ein Arbeitgeber-Match-Programm an, bei dem sie die Beiträge des Arbeitnehmers zu einem 401k-Plan zusammenführen. Diese Arbeitgeberbeiträge werden auch vor Steuern erhoben, und manchmal können die Arbeitgeber einen Steuerabzug von 401 auf den Betrag erhalten, den sie auf die Rentenkonten ihrer Mitarbeiter einzahlen. Arbeitgeber sind auch in ihren Beiträgen begrenzt, und die maximal möglichen Beiträge dürfen 49,000 USD für das Jahr 2011 nicht überschreiten. Der Arbeitgeberbeitrag muss diesem Gesamtbetrag abzüglich des Arbeitnehmerbeitrags entsprechen oder kleiner sein und darf das Bruttogesamteinkommen des Arbeitnehmers nicht übersteigen.
Beiträge vor Steuern dürfen verzinst werden, wenn das 401k-Konto in verschiedene Anlagen angelegt wird, und die erwirtschafteten Zinsen sind auch bis zum Bezug bei Pensionierung steuerfrei. Dies macht auch 401k-Pläne von Vorteil, da sie Einzelpersonen von der Zahlung von Steuern auf die Zinsen ihrer Rentenkonten befreit. Die erzielten Zinserträge werden ebenfalls auf dem Konto reinvestiert. Wenn also eine Person frühzeitig beginnt, für den Ruhestand zu sparen, profitiert sie letztendlich von den potenziellen Gewinnen der Zinsreinvestition.