Mit der Cash Coverage Ratio-Formel können Buchhalter und Geschäftsinhaber feststellen, ob ein Unternehmen über ausreichende Mittel zur Zahlung von Zinsen und laufenden Betriebskosten verfügt. Es hilft auch zu bestimmen, ob das Unternehmen in der Lage ist, Gewinne zu erzielen oder sein gesamtes Geld ausgeben muss, um Schulden zu tilgen. Das Verhältnis selbst ist einfach zu berechnen und erfolgt in wenigen Schritten. Antworten höher als 1 sind besser und Antworten niedriger als 1 zeigen normalerweise, dass das Unternehmen bald bankrott gehen wird.
Die Cash Coverage Ratio ist eine Formel, die drei Zahlen verwendet: das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und den Zinsaufwand. Der Zinsaufwand sollte nur das gezahlte Geld und keine Skonti oder Prämien umfassen. Die meisten Buchhalter, Buchhalter und Buchhaltungssoftware können diese Zahlen herausfinden, wenn sie nicht sofort bekannt sind. Die aus der Formel abgeleitete Zahl gibt an, wie viel Geld ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Schulden hat.
Die Formel beginnt damit, dass das EBIT zu den nicht zahlungswirksamen Aufwendungen addiert wird. Wenn das EBIT 300 US-Dollar (USD) beträgt und der nicht zahlungswirksame Aufwand 100 US-Dollar beträgt, beträgt die Summe 400 US-Dollar. Diese Zahl wird dann durch den Zinsaufwand geteilt. Wenn der Zinsaufwand beispielsweise 200 USD beträgt, lautet die Berechnung 400/200. Damit bleibt 2 übrig, was ein Verhältnis von 2:1 ergibt.
Die Restzahl gibt an, wie viel Geld das Unternehmen hat, um seine Ausgaben zu begleichen. Im obigen Beispiel hat das Unternehmen 2 USD für jeden 1 USD Schulden. Das Unternehmen wird in der Lage sein, seine Schulden zu begleichen und nach allen Ausgaben einen Gewinn übrig zu haben.
Wenn die Zahl kleiner als 1 ist, befindet sich das Unternehmen in einer schlechten Position. Das bedeutet, dass das Unternehmen nicht alle seine Schulden begleichen kann. Eine Zahl kleiner als 1 gilt als Indikator dafür, dass das Unternehmen in der Regel innerhalb weniger Jahre in Konkurs geht. Je höher die Zahl, desto besser geht es dem Unternehmen.
Die Cash Coverage Ratio dient als Indikator dafür, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Es verwendet die tatsächlichen Kosten und Ausgaben des Unternehmens, so dass es im Hinblick auf den Erfolg eines Unternehmens als korrekt angesehen wird. Wenn ein Unternehmen Kostenschätzungen verwendet, kann die Cash Coverage Ratio immer noch genau sein, jedoch nur, wenn die Schätzungen korrekt sind.