Ein ähnlicher Austausch wird auch als 1031-Austausch bezeichnet und bezieht sich auf Abschnitt 1031 des US Internal Revenue Code. Im Wesentlichen ist es eine Möglichkeit, Kapitalertragsteuern vorübergehend zu umgehen, indem Erlöse aus einem Verkauf in einen ähnlichen Vermögenswert reinvestiert werden.
Wenn eine Person beispielsweise ein Grundstück für 300,000 US-Dollar (USD) in einem weichen Markt kaufen und einige Jahre später für 500,000 US-Dollar verkaufen würde, würde sie einen Gewinn von 200,000 US-Dollar erzielen. Unter normalen Umständen müsste sie auf diese 200,000 US-Dollar Kapitalertragssteuern zahlen. Wenn sie jedoch ein neues Grundstück für 500,000 USD (oder mehr) kaufen würde, würde sie einen ähnlichen Tausch durchführen und daher von der Kapitalertragssteuer befreit sein, bis sie aus der neuen Investition einen Gewinn erzielte.
Die Zeitbeschränkungen für die Durchführung dieser Art von Geschäften sind etwas begrenzt, und der Internal Revenue Service (IRS) ist traditionell sehr streng, keine Verlängerungen anzubieten. Aus diesem Grund ist es eine gute Idee für Leute, die dies in Betracht ziehen, eine Ersatztransaktion im Auge zu behalten, bevor sie den ursprünglichen Vermögenswert zum Verkauf anbieten. Innerhalb von 45 Tagen nach dem Erstverkauf muss die Person die Ersatzimmobilie identifizieren und innerhalb von 180 Tagen nach dem Erstverkauf muss die Transaktion der Ersatzimmobilie vollständig abgeschlossen sein. Fristen werden in Basiskalendertagen berechnet, mit Ausnahme von Wochenenden oder Feiertagen.
Die meisten Immobilien können einem ähnlichen Tausch unterliegen, Aktien, Anleihen und Beteiligungen jedoch ausdrücklich nicht. Ansonsten sind die meisten Assets jedoch offen. Immobilien in den Vereinigten Staaten werden mit allen anderen Immobilien des Landes gleichgesetzt, unabhängig von Art oder Standort. Ein Stück Wohneigentum in Louisiana ist zum Beispiel wie eine Fabrik in Alaska.
Darüber hinaus kann eine Eigenschaft beteiligt sein, wenn sie einer Klasse einer anderen Eigenschaft gleicht. Der IRS erkennt 13 Eigentumsklassen an. Ein Privatflugzeug kann zum Beispiel in einem ähnlichen Austausch mit einem Helikopter verwendet werden, da beide derselben Transportklasse angehören. Ebenso kann eine Dampfwalze mit einer Grabenfräse verwendet werden, da beide zur gleichen Baumaschinenklasse gehören.
Diese Art von Transaktion ist eine ausgezeichnete Möglichkeit, Kapitalertragssteuern auf eine Transaktion zu vermeiden, wenn das Endziel einer Person darin besteht, die Gelder sowieso zu reinvestieren. Aus Zeitgründen ist es jedoch wichtig, dass sich Einzelpersonen an einen qualifizierten Vermittler wenden und so schnell wie möglich eine Ersatzimmobilie finden.