Ein Debitorendarlehen ist eine Art Kreditvereinbarung, die es einem Unternehmen ermöglicht, die Forderungen für einen bestimmten Zeitraum als Sicherheit für einen Kredit zu verwenden. Diese Art von Darlehen kann einmalig sein oder über aufeinanderfolgende Abrechnungszeiträume andauern, so dass das Unternehmen die Forderungen effektiv nutzen kann, bevor sie von den Kunden tatsächlich überwiesen werden. Typischerweise wird der Kreditgeber entweder durch die Zinsen, die auf den Kreditsaldo berechnet werden, oder durch Einbehalten eines festen Prozentsatzes des Gesamtwerts der Forderungen für jede als Sicherheit gehaltene Periode entschädigt.
Eine Art von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist eine besicherte Kreditvereinbarung, die von Banken und ähnlichen Finanzinstituten angeboten wird. Diese Vereinbarung wird manchmal auch als Forderungsgeschäftskredit bezeichnet und ist jeder Art von besichertem Kredit sehr ähnlich. Der Kreditgeber berücksichtigt den während des aktuellen Abrechnungszeitraums in Rechnung gestellten Gesamtbetrag und genehmigt dann ein Darlehen für einen Prozentsatz dieses Betrags, der normalerweise zwischen 70 und 80 % des Nennwerts der für diesen Abrechnungszeitraum erstellten Rechnungen beträgt. Die Forderungen werden als Sicherheiten für das Darlehen verwendet und der Darlehensnehmer zahlt das Darlehen zu bestimmten Bedingungen, in der Regel innerhalb von sechs Monaten oder weniger, zurück. Mit dieser Lösung überweisen die Kunden des Kreditnehmers weiterhin Zahlungen direkt an das Unternehmen, sodass das Unternehmen diese Mittel zur Begleichung der Schulden beim Kreditgeber verwenden kann, indem es die geplanten monatlichen Ratenzahlungen leistet.
Eine andere Art von Debitorendarlehen wird verwendet, wenn eine kontinuierliche Finanzierung durch in aufeinanderfolgenden Perioden generierte Forderungen erforderlich ist. Dieser als Factoring bezeichnete Ansatz sieht im Wesentlichen vor, dass ein Factoring-Unternehmen die Forderungen für jede Periode bewertet und eine Pauschalzahlung ausrichtet, die zwischen 70 und 90 % des Gesamtwerts der betreffenden Rechnungen betragen kann. Im Gegensatz zu einem von einer Bank besicherten Debitorendarlehen erfordert ein Factoring-Darlehen in der Regel eine Möglichkeit, diese Rechnungen zu adressieren, oft an ein Schließfach, das der Factoring-Gesellschaft gehört und von ihr betrieben wird. Bei Zahlungseingang werden diese dem Konto des Kreditnehmers bis zur Auszahlung des Kapitals gutgeschrieben. Zu diesem Zeitpunkt zahlt die Factoring-Gesellschaft dem Kreditnehmer den Restbetrag der eingezogenen Rechnungen abzüglich eines kleinen Prozentsatzes für die Bereitstellung der Finanzierung.
Abhängig von den Bedürfnissen des Unternehmens kann einer der beiden Ansätze für ein Debitorendarlehen angemessen sein. Bei kurzfristigem Bedarf ist es oft sinnvoll, einen solchen Kredit bei einer Bank aufzunehmen und die Forderungen als Sicherheit zu verwenden, da die Kunden dann nichts ändern müssen, um Zahlungen zu leisten. In Situationen, die eine laufende Finanzierung erfordern, ist die Zusammenarbeit mit einem Factoring-Unternehmen oft der beste Ansatz.