Direkte Rollover sind Transaktionen, bei denen das Vermögen einer Art von Alters- oder Vorsorgeplan in einen ähnlichen qualifizierten Vorsorgeplan überführt wird. Durch eine einfache Transaktion zur Erfüllung dieser Aufgabe ist es möglich, die Notwendigkeit zu vermeiden, Steuern auf die im ursprünglichen Plan angesammelten Gelder zu zahlen, da tatsächlich keine Auszahlung an die unter den Bedingungen des Plans versicherte Person erfolgte. Tatsächlich muss die Person nur sehr wenig tun, um einen direkten Rollover durchzuführen, außer die Übertragung von einem Plan auf einen anderen zu genehmigen.
Ein häufiges Beispiel für einen direkten Wechsel tritt auf, wenn eine Person einen aktuellen Arbeitgeber verlässt, um eine Stelle bei einem anderen Arbeitgeber anzunehmen. Allfällige Altersguthaben, die im Rahmen des vom ehemaligen Arbeitgeber betriebenen Plans angesammelt wurden, müssen mit einer bestimmten Frist ausgezahlt werden. Der ehemalige Mitarbeiter hat im Wesentlichen zwei Möglichkeiten: eine Barauszahlung der im Plan enthaltenen Mittel zu erhalten oder das Guthaben in einen neuen Rentenplan zu übertragen.
Wenn eine Barauszahlung beschlossen wird, muss die Person die Gelder in den meisten Fällen als Einkommen anrechnen. Dies bedeutet, dass die als Barmittel erhaltenen Erlöse der Besteuerung unterliegen und als Teil des gesamten Einkommens für die laufende Steuerperiode angerechnet werden. Im Gegensatz dazu bedeutet die Entscheidung für einen direkten Rollover, dass die Person nicht die sofortige Leistung aus dem Restbetrag des Rentenplans erhält und der Restbetrag nicht als laufendes Einkommen gezählt wird.
Mit der direkten Rollover-Option spart der Einzelne weiterhin für den Ruhestand. Der Kontostand ist steuerfrei, da die Person die Gelder nicht zur sofortigen Verwendung erhält. Stattdessen wird der Erlös für die Rentenjahre weiter angespart und erst dann steuerpflichtig, wenn die Mittel für den Ruhestand in späteren Jahren bezogen werden. Durch die Wahl dieser Option wird nicht nur die Höhe des Ruhestands beibehalten, sondern auch die Möglichkeit minimiert, dass die Person in eine höhere Steuerklasse einsteigt, ein Phänomen, das manchmal auftritt, wenn eine Barauszahlungsoption ausgeübt wird.
Während die an einem direkten Rollover beteiligten Mittel nicht steuerpflichtig sind, muss die Rollover-Aktivität den Steuerbehörden als in einem bestimmten Steuerzeitraum stattfindend gemeldet werden. Dies trägt dazu bei, sicherzustellen, dass der Übergang in einen neuen qualifizierten Altersvorsorgeplan stattfand und die Person aus der Transaktion kein steuerpflichtiges Einkommen bezogen hat.