Aktien stellen ein großes Dach auf den Finanzmärkten dar, unter dem Kategorien, Unterkategorien und Anlagestile zugeordnet sind. Ein solcher Stil der Aktienanlage ist das Value-Investing, eine Strategie, die der Wirtschaftsmagnat und Milliardär Warren Buffett im frühen 21. Jahrhundert erfolgreich angewendet hat. Einfach ausgedrückt basiert Value Investing auf der Auswahl von Unternehmen, bei denen der Aktienkurs nicht den wahren Wert des Unternehmens widerspiegelt, oder eine Aktie, die unterbewertet ist. Ein Equity-Value-Fonds umfasst einen Investmentfonds, der diesen Anlagestil verwendet.
Ein Equity-Value-Fonds kann von einem oder mehreren Portfoliomanagern beaufsichtigt werden. Anleger legen einen bestimmten Geldbetrag in den Fonds ein, und dieses Vermögen wird von den Fondsmanagern investiert. Der Wert des Fonds steigt oder sinkt basierend auf den Kauf- und Verkaufsentscheidungen der Profis. In einem Equity-Value-Fonds stimmen diese Manager zu, nach Gelegenheiten zu suchen, die zu einer Value-Investment-Strategie passen, d. h. nach Aktien, die Anlegern eine langfristige Kaufgelegenheit bieten. Anleger können sich über den Anlagestil eines Fonds informieren, indem sie den Prospekt dieses Fonds oder ein bei einer Finanzaufsichtsbehörde eingereichtes Dokument lesen.
Die Grundlage für Value Investing ist die Auswahl von Aktien, die von den Anlegern nicht geschätzt werden. Value-Investoren wählen Aktien, weil die Aktienkurse nicht den wahren Wert des Unternehmens widerspiegeln. Ein Value-Investor glaubt, dass die Aktie letztendlich zu einem höheren Wert gehandelt wird, und durch den Kauf der Aktie, wenn sie unterbewertet ist, können entweder kurz- oder langfristig Gewinne erzielt werden.
Eines der Kriterien für Value Investing besteht darin, die Branche zu verstehen, in der die unterbewerteten Aktien gehandelt werden. Mit diesem Wissen kann ein Anleger begründen, warum die Aktienanlage mehr wert ist, als der Aktienkurs vermuten lässt, und deshalb kann eine Investition in einen Equity-Value-Fonds zur Erzielung von Gewinnen beitragen. Professionelle Vermögensverwalter verfügen oft über Fachwissen in bestimmten Sektoren und haben zumindest Zugang zu einem Research-Team, das bei der Aufdeckung von Value-Aktien hilft.
Ein Aktien-Value-Fonds kann über Value Investing hinaus eingeschränkt sein. Einige Investmentfonds jagen nicht nur Value-Aktien, sondern auch Value-Aktien einer bestimmten Größe oder Marktkapitalisierung, die ein Maß für den Wert eines Unternehmens ist, basierend auf der Menge der für den Handel verfügbaren Aktien und dem Kurs der Aktie. Ein Equity-Value-Fonds kann so zugeschnitten sein, dass er nur Small-, Mid- oder Large-Cap-Value-Investments enthält.
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