Echte Zinskosten sind die tatsächlichen Kosten, die mit dem Erhalt einer Darlehensfazilität verbunden sind, von denen einige möglicherweise erst nach sorgfältiger Prüfung der Darlehensbedingungen durch eine interessierte Partei, z das Darlehen erhalten. In den meisten Fällen sind die tatsächlichen Bedingungen für die Erlangung eines Darlehens oder Kredits in einem solchen Kleingedruckten verborgen, dass die Person, die den Kredit beantragen möchte, möglicherweise nicht alle Konsequenzen für die Erlangung des jeweiligen Darlehens kennt. Einige dieser Faktoren sind Finanzierungsgebühren, einschließlich der tatsächlichen prozentualen Jahresrendite von Kreditkarten. Da einige skrupellose Kreditgeber die wahren Zinskosten für Kredite oder die Ausweitung von Kreditfazilitäten beharrlich verschwiegen hatten, haben einige Länder Gesetze erlassen, die sich speziell mit solchen unethischen Geschäftspraktiken befassen.
In den Vereinigten Staaten ist das Gesetz, das die Neigung von Kreditgebern anspricht, die wahren Zinskosten in ihren Kreditvergabepraktiken zu verbergen, der Truth in Lending Act (TILA). Dies ist ein Bundesgesetz, das solche Praktiken direkt verbietet und die Arten von Informationen auflistet, die Kreditgeber potenziellen Kreditnehmern offenlegen müssen, bevor sie an einen Kreditvertrag oder eine andere Art von Finanzierungsvertrag gebunden werden. Infolgedessen werden, wenn jemand einen Kredit beantragt und genehmigt wird, auffällige Angaben zu den tatsächlichen Zinskosten in den verschiedenen Korrespondenzen zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer gemacht, um Missverständnisse oder Unkenntnis des Kreditnehmers in Bezug auf die wahre Zinskosten des Kredits. Das Ziel einer solchen Praxis besteht darin, den Verbrauchern die Möglichkeit zu geben, die tatsächlichen Zinskosten potenzieller Kredite zu ermitteln, um zu entscheiden, ob die Bedingungen akzeptabel sind.
Die Offenlegung endet nicht in der Anfangsphase der Kreditaufnahme, da alle vorgeschlagenen Änderungen der tatsächlichen Zinskosten für dieses Darlehen dem Kreditnehmer mit angemessener Frist offen gelegt werden müssen. Einige Kreditgeber gehen sogar so weit, dass sie in den Abrechnungsauszügen, die dem Kreditnehmer in jedem Abrechnungszyklus zugesandt werden, Mahnungen oder Hinweise auf die tatsächlichen Zinskosten des Darlehens aufnehmen. Ein weiterer Grund, warum es für Kreditgeber notwendig ist, potenziellen Kreditnehmern wahre Zinskosteninformationen offenzulegen, liegt darin, dass einige von ihnen die Bedeutung der Art des Kredits, den sie erhalten möchten, nicht vollständig verstehen. Ein Beispiel hierfür ist der Fall eines potenziellen Kreditnehmers, der versucht, eine bestimmte Hypothekenart zu erhalten, ohne die Bedingungen wirklich zu verstehen.