Ein Head of Agreement ist im Grunde eine vorvertragliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, die hilft, die allgemeinen Punkte und Bedingungen zu skizzieren, die in einem Vertrag erfüllt werden müssen. Beabsichtigt beispielsweise eine Partei, eine Immobilie von einer anderen zu leasen, können sie sich zusammenschließen, um allgemeine Mietbedingungen zu vereinbaren. Aus dieser Sitzung kann von beiden Parteien ein Abkommenskopf erstellt werden, der die festzulegenden allgemeinen Bedingungen festlegt. Dies kann dann als Blaupause bei der Erstellung des eigentlichen Mietvertrags zwischen den beiden Parteien verwendet werden, an dem die Vereinbarung geändert oder anderweitig ignoriert werden kann.
Der Zweck eines Vereinbarungskopfes besteht darin, bestimmte Kriterien und Bedingungen festzulegen, die in einem rechtsverbindlichen Vertrag vereinbart werden müssen. Es kann als Vereinbarung angesehen werden, die Bedingungen eines Vertrages weiter zu vereinbaren. Die in der Vereinbarung verwendete Sprache ist normalerweise und absichtlich vage, bezeichnet jedoch die wichtigsten Bedingungen, die behandelt werden müssen. Im Allgemeinen wird diese Art von Dokument zwischen den beiden Parteien nicht als rechtlich bindend angesehen, es sei denn, es wird etwas anderes angegeben.
Ein einfaches Beispiel für eine solche Vereinbarung könnte zwischen zwei Parteien erstellt werden, die einen Mietvertrag miteinander eingehen möchten. Jede Partei kann zusammenkommen und die Allgemeinen Geschäftsbedingungen, die angegeben werden müssen, sowie alle spezifischen oder ungewöhnlichen Bedingungen besprechen, die Teil des eigentlichen Rechtsvertrags zwischen ihnen sein sollten. Diese Planungsphase dient dazu, eine Vereinbarung zwischen den beiden Parteien zu erstellen, die Erwartungen und Informationen über die Wünsche jeder Partei enthält. Sie können dies zwar selbst verfassen, aber häufig werden Anwälte und andere Vertreter mit der Erstellung des Dokuments beauftragt, um sicherzustellen, dass es so detailliert wie nötig ist.
Obwohl eine Vereinbarung von beiden Vertragsparteien unterzeichnet werden kann, ist sie rechtlich nicht bindend und die darin festgelegten Bedingungen können normalerweise nicht für Rechtsmittel verwendet werden. Es ist lediglich ein Dokument, das in der Planungsphase eines Vertrags verwendet wird und als Vorlage für den eigentlichen rechtsverbindlichen Vertrag dient. Eine Vereinbarung kann jedoch Bestandteil eines verbindlichen Vertrages werden, wenn beide Parteien damit einverstanden sind. Dies kann in einigen Fällen geschehen, in denen bestimmte Bedingungen in der Vereinbarung detailliert festgelegt werden, so dass sie Bestandteil eines verbindlichen Vertrags werden und diese Bedingungen rechtlich durchsetzbar sind.