Ein Private Placement Memorandum (PPM) ist ein Dokument, das Informationen über eine geplante Privatplatzierung von Wertpapieren enthält, bei der ein Unternehmen Wertpapiere an ausgewählte Anleger verkauft, anstatt sie der Öffentlichkeit zugänglich zu machen. Dieses Dokument wird an interessierte Anleger gesendet, damit diese die Informationen überprüfen und eine Entscheidung darüber treffen können, ob sie investieren möchten. Firmen verfassen in Absprache mit ihren Anwälten Privatplatzierungsmemoranden, um Genauigkeit und Vollständigkeit zu gewährleisten.
Bei der Privatplatzierung von Wertpapieren handelt es sich normalerweise um den Verkauf von Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren an institutionelle Anleger, die bereit sind, große Wertpapierpakete zu kaufen. Die Privatplatzierung ermöglicht es einem Unternehmen, Kapital für Aktivitäten zu beschaffen, ohne einen Börsengang formulieren zu müssen, und ist sehr diskret, da die Öffentlichkeit in der Regel erst nach Abschluss des Verkaufs von Wertpapieren Kenntnis vom Verkauf von Wertpapieren erhält. Darüber hinaus müssen Privatplatzierungen, die innerhalb bestimmter Grenzen durchgeführt werden, nicht bei der Securities and Exchange Commission registriert werden.
Im Private Placement Memorandum informiert das Unternehmen über die angebotenen Wertpapierarten und deren Preisgestaltung. Darüber hinaus werden allgemeine Informationen über das Unternehmen, ähnlich denen eines Prospekts bei einem öffentlichen Angebot, bereitgestellt. Dazu gehören Ertragsdaten, die Branche insgesamt, hochrangige Mitglieder des Managements und andere Themen, die für Investoren von Interesse sein könnten. Der Zweck des Privatplatzierungsmemorandums besteht darin, Anleger über die mit der Anlage verbundenen Risiken und Vorteile zu sensibilisieren.
Die Entwicklung eines Private Placement Memorandums beinhaltet auch ein gewisses Maß an Verkaufskunst. Ziel des Dokuments ist es nicht nur, wichtige Informationen zu liefern, sondern Anlegern zu veranschaulichen, warum sie in das Unternehmen investieren sollten. Das Dokument ist sorgfältig gestaltet, um die Informationen in einem positiven Licht darzustellen und die Leistungen und Stärken des Unternehmens hervorzuheben, um das Vertrauen der Anleger zu stärken und potenziellen Anlegern das Gefühl zu geben, dass sie eine fundierte Entscheidung treffen würden, wenn sie an dem Angebot teilnehmen.
Anleger, die zur Teilnahme an einem Privatangebot eingeladen werden, können das Privatplatzierungsmemorandum einsehen, um festzustellen, ob sie teilnehmen möchten. Institutionelle Anleger beschäftigen in der Regel Analysten und andere Mitarbeiter und setzen diese Mitarbeiter ein, um potenzielle Investitionen zu überprüfen und kalkulierte Entscheidungen über Investitionen zu treffen. Diese Analysten können die Informationen aus dem Privatplatzierungsmemorandum sowie andere möglicherweise verfügbare Materialien verwenden, einschließlich Berichten über das Unternehmen in Finanzpublikationen und allgemeinen Nachrichten über die Wirtschaft und die Branche, in der das Unternehmen tätig ist.
SmartAsset.