Ein Treuhandfonds ist ein Finanzinstrument, das Vermögenswerte zugunsten einer anderen Person oder Organisation, einem sogenannten Begünstigten, hält und verwaltet. Das Anfangsvermögen für den Fonds wird von einem Schenker oder Spender bereitgestellt, und ein Treuhänder oder ein Team von Treuhändern verwaltet die Gelder nach den Anweisungen dieser Person. Der Begünstigte erhält die Zahlung aus dem Fonds als Pauschalbetrag oder in regelmäßigen Raten gemäß den Bedingungen des Trusts. Treuhandfonds werden häufig verwendet, um Eigentum, Investitionen oder Barvermögen für Menschen bereitzustellen, die ihre Finanzen nicht selbst verwalten können, wie Kinder oder Kranke. Die Leute können sogar eine für sich selbst gründen, unter der Annahme, dass sie irgendwann in der Zukunft nicht mehr in der Lage sein werden, ihre persönlichen Finanzen zu verwalten.
Arten von Trusts
Es gibt zwei Haupttypen von Treuhandfonds – lebende und testamentarische – die sich hauptsächlich darin unterscheiden, wie und wann sie eingerichtet werden. Die erste wird zu Lebzeiten des Gewährungsgebers gegründet und kann widerruflich sein, d. h. es ist möglich, den Trust so einzurichten, dass er durch den Gewährungsgeber geändert oder aufgelöst werden kann. Das zweite wird in einem Testament festgehalten und ist immer unwiderruflich, da der Schenker tot ist und daher den Trust nicht ändern oder auflösen kann.
Auch Fonds, die zur Minderung oder Vermeidung von Steuerschulden eingerichtet wurden, können in der Regel nicht geändert werden. Einige Rechtsordnungen begrenzen beispielsweise die Menge an Vermögenswerten, die steuerfrei verschenkt werden können. Menschen können diese Grenze umgehen, indem sie einen unwiderruflichen Treuhandfonds einrichten, der die Vermögenswerte an einen Begünstigten übergibt. Diese Person muss zwar bei der Auszahlung schließlich Steuern auf das Vermögen zahlen, dies kann jedoch für lange Zeit aufgeschoben werden. Diese Strategie wird manchmal auch verwendet, um Lebensversicherungsleistungen von Erbschaftssteuern abzuschirmen.
Die Struktur und das Verfahren zur Einrichtung eines Treuhandfonds sind je nach Gründungsgrund sehr unterschiedlich. Einige sind so eingerichtet, dass der Treuhänder das Vermögen zugunsten des Begünstigten verwenden kann, der Begünstigte jedoch nicht selbst auf die Mittel zugreifen kann. Andere können nur für eine bestimmte Gruppe, Klasse oder Organisation verwendet werden. Ein Unit Trust wird so errichtet, dass mehrere Begünstigte Anteile daran halten und sich diese dann vom Treuhänder nach der Anzahl ihrer Anteile auszahlen lassen können. Es gibt auch viele andere verschiedene Arten von Treuhandfonds, und jeder ist etwas anders strukturiert.
Einrichtung eines Treuhandfonds
Gesetze zur Regulierung von Trusts variieren je nach Gerichtsbarkeit, daher sollte jeder, der einen Trust gründen möchte, einen Anwalt aufsuchen. Bei einem Living Trust müssen alle Vermögenswerte übertragen werden, bevor der Schenker stirbt oder der Trust nichtig ist, und die Vermögenswerte werden von der Regierung in Übereinstimmung mit den Nachlassgesetzen veräußert. Ein dem Fonds nicht zugeteiltes Vermögen des Schenkers kann in der Regel nur dann nach dessen Tod übertragen werden, wenn dies im Testament ausdrücklich geregelt ist. Testamentarische Trusts werden nach dem Tod des Erblassers gemäß den Bedingungen seines Testaments errichtet. In dieser Situation beaufsichtigt ein Nachlassgericht den Treuhänder bei der Verwaltung des Fonds und kann als Treuhänder fungieren, wenn einer nicht genannt wird.
Vorteile und Nachteile
Trusts haben viele Vorteile, da sie flexibel genug sind, um es dem Zuwendungsgeber zu ermöglichen, einen auf seine Bedürfnisse zuzuschneiden, zum Aufschieben von Steuern verwendet werden können und ziemlich privat sind. Sie sind im Allgemeinen auch eine sichere Möglichkeit, Begünstigte nach dem Tod des Zuschussgebers zu versorgen, und können ihnen den Ärger und die Gebühren ersparen, die häufig durch den Umgang mit dem Vermögen des Zuschussgebers entstehen. Trotzdem sind sie nicht für jede Situation die beste Wahl. Zuwendungsgeber können in Schwierigkeiten geraten, wenn sie versuchen, das Vermögen ohne Rücksprache mit den Treuhändern und Begünstigten zu verwenden, und Treuhänder verlangen im Allgemeinen für ihre Verwaltungsdienstleistungen, die teuer sein können. Je nach Einrichtung hat der Treuhänder möglicherweise nicht viel Aufsicht und kann die Vermögenswerte schlecht verwalten.