Ein ungesicherter Gläubiger ist ein Gläubiger, der einem Schuldner Geld geliehen hat, ohne eine Sicherheit für das Darlehen zu erhalten. Sicherheiten beziehen sich auf eine materielle Sache mit einem Wert, der das Darlehen garantiert. In der Regel haben ungesicherte Gläubiger Schwierigkeiten, das geliehene Geld zurückzufordern, falls ein Kreditnehmer Insolvenz anmeldet oder in Zahlungsverzug gerät und seine Schulden nicht begleicht, da die Forderung eines ungesicherten Gläubigers einen geringeren Wert hat als die Forderung eines Gläubigers, der Geld geliehen hat für gesicherte Schulden.
Die grobe Aufteilung zwischen besicherten und unbesicherten Schuldtiteln lässt sich erklären, wenn man versteht, was Sicherheiten sind. Sicherheiten sind materielle Gegenstände, die verkauft werden können, um den unbezahlten Saldo eines Darlehens einzutreiben. Ein Hypothekendarlehen und ein Autokredit sind beispielsweise besicherte Schulden, da die Wohnung bzw. das Auto als Sicherheit für das verliehene Geld dienen.
Im Allgemeinen haben besicherte Schulden einen niedrigeren Zinssatz als unbesicherte Schulden, da besicherte Schulden für den Kreditgeber weniger riskant sind. Der Kreditgeber kann auch im Falle eines Wertverlusts der Sicherheiten bestimmte Formen der Absicherung verlangen, um sicherzustellen, dass der volle Wert des Kredits durch den Gegenstand garantiert wird. Wenn eine Person beispielsweise weniger als 20 Prozent auf ein Eigenheim pfeift und somit kein Eigenkapital hat, kann der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls vom Hausbesitzer die Zahlung einer privaten Hypothekenversicherung verlangen. Ebenso kann ein Kreditgeber, der Geld für ein Auto leiht, vom Kreditnehmer verlangen, eine Lückenversicherung abzuschließen, die den Kreditgeber bezahlt, falls dem Auto etwas zustoßen sollte und der erstattete Versicherungswert das Darlehen nicht vollständig abdeckt.
Ein ungesicherter Gläubiger hat dagegen nichts, um sein geliehenes Geld zu garantieren, da es nichts zu verkaufen gibt. Das bekannteste Beispiel für ungesicherte Schulden sind Kreditkarten. Ein Kreditnehmer kann beispielsweise Pizza und Limonade in Höhe von 1,000 US-Dollar (USD) von seiner Kreditkarte abbuchen.
Wenn der Kreditnehmer den Kreditgeber nicht zahlt, kann der ungesicherte Gläubiger die gegessene Pizza und Limonade nicht wieder in Besitz nehmen und verkaufen. Infolgedessen hat der ungesicherte Gläubiger nur das Wort des Darlehensnehmers, dass er zahlen wird, und hat, wenn er dies nicht tut, nur wenige Rechtsmittel außer einer Klage. Auch eine Klage kann dem Gläubiger nicht viel Schutz bieten, wenn der Kläger urteilssicher ist, d. h. er hat auch bei einem Verlust des Gerichtsverfahrens oder bei Insolvenzeröffnung kein Vermögen zu zahlen, da die ungesicherten Schulden in der Regel gering sind Liste der Personen, die im Falle einer Insolvenzerklärung bezahlt werden.