Eine Amortisationszeit ist eine von zwei Dingen: entweder die Zeitspanne zwischen der Aufnahme eines Darlehens und der Tilgung oder die Zeitspanne zwischen der Bildung eines immateriellen Vermögenswerts und dem Erreichen eines Null- oder vernachlässigbaren Werts. Die erste Art der Amortisationszeit ist am häufigsten bei langfristigen Darlehen, insbesondere Hypotheken und Studentendarlehen, zu finden. Es ist im Wesentlichen die Zahl, die die Laufzeit des Darlehens darstellt. Bei immateriellen Vermögenswerten wird in der Rechnungslegung und steuerlichen Aufstellung am häufigsten ein Abschreibungszeitraum verwendet, um einen Wertverlust im Zeitablauf anzuzeigen. Dies ist den Abschreibungen auf Sachanlagen und Kapital sehr ähnlich.
Die meisten Kredite haben eine feste Amortisationszeit. Diese unterscheidet sich in der Regel von der Kreditlaufzeit. Bei Hypotheken und Studiendarlehen kann die anfängliche Kreditlaufzeit oft in festgelegten Abständen neu verhandelt werden. Das hat vor allem mit Zinssätzen zu tun, die schwanken. Die Amortisationszeit hingegen ist kaum mehr als die gesamte Zeitspanne von der ersten Kreditvergabe bis zum Tag der Rückgabe und der Rückzahlung aller Zinsen.
Im Allgemeinen führen längere Kredittilgungszeiten zu geringeren monatlichen Zahlungen, jedoch zu einem höheren Gesamtzahlungsbetrag. Ein kürzerer Zeitraum erfordert jeden Monat mehr zu zahlen, erweist sich jedoch oft als finanziell vorteilhafter für Kreditnehmer. Fast alles bezieht sich auf Zinsen.
Darlehenszinsen werden normalerweise als Prozentsatz des ausstehenden „Prinzips“ oder des unbezahlten Betrags berechnet. Je länger ein Kreditnehmer braucht, um den Grundsatz zurückzuzahlen, desto mehr Zinszahlungen fallen ihm an, was in der Regel zu einer höheren finanziellen Verpflichtung führt. Kreditnehmer können oft Geld sparen und den Tilgungsplan verkürzen, indem sie in jeder Zahlungsperiode mehr zahlen, als fällig ist. Nicht alle Kredite ermöglichen beschleunigte Zahlungen, aber viele tun es.
Bei den immateriellen Vermögenswerten wird die Abschreibungsdauer in ähnlicher Weise, aber etwas anders betrachtet. Die Amortisation ist in diesem Zusammenhang der Abschreibung sehr ähnlich. Wenn ein Unternehmen etwas Wesentliches wie ein Gebäude kauft oder eine Person ein Eigenheim kauft, empfehlen Finanzberater oft, diese Vermögenswerte abzuschreiben, sodass der Kaufpreis über die Lebensdauer verteilt wird. Meistens dient dies steuerlichen und anderen buchhalterischen Zwecken. Auf immaterielle Vermögenswerte angewendet, wird dieselbe Theorie und dieser Prozess als Amortisation bezeichnet.
Unternehmen und Einzelpersonen investieren oft erhebliche Mittel in Dinge wie Marken, Urheberrechte oder Patente, die nicht fixiert, aber dennoch sehr wertvoll sind. Sogar so etwas wie ein unternehmens- oder markenbezogener Goodwill kann als immaterieller Vermögenswert angesehen werden, wenn dokumentierte Ressourcen in seine Entwicklung investiert wurden. Buchhalter berechnen die Abschreibungsdauer für diese Vermögenswerte häufig so, dass der Gesellschaft oder dem Eigentümer jedes Jahr nur ein Teil ihres Wertes zugerechnet wird. Amortisationswerkzeuge wie Wertrubriken, statistische Rechner und Marktindikatoren werden oft benötigt.
Der Abschreibungszeitraum umfasst in der Regel alle Jahre, in denen der Vermögenswert voraussichtlich einen gewissen Wert haben wird, obwohl dieser Wert im Allgemeinen im Laufe der Zeit abnimmt. Im Rahmen eines solchen Systems ist ein Unternehmen nur für den Wert des Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums verantwortlich. Amortisationstechniken sind nicht nur bei der Besteuerung hilfreich, sondern können auch als Strategie zur Manipulation von Periodengewinnen und -verlusten verwendet werden.