Eine Schnäppchenkaufoption ist eine in einem Leasingvertrag enthaltene Bestimmung, die dem Leasingnehmer eines Vermögenswertes die erste Wahl gibt, den Vermögenswert bei Abschluss des Leasingverhältnisses zu kaufen. Der Preis, den die Leasingpartei oder der Leasingnehmer zu diesem Zeitpunkt für den Vermögenswert zahlen muss, liegt deutlich unter dem Marktwert des Vermögenswerts. Aus diesem Grund qualifiziert eine günstige Kaufoption in einem Leasing automatisch als Capital Lease. Sollte dies der Fall sein, muss der Leasingnehmer den Vermögenswert im Rahmen seiner Rechnungslegungspflichten bilanzieren.
Wenn eine Partei einen Mietvertrag abschließt, bezahlt sie im Wesentlichen für das Recht, einen Vermögenswert zu nutzen, ohne tatsächlich Eigentum daran zu erlangen. Das Eigentum verbleibt in den Händen des Vermieters. In einigen Fällen hat der Leasingnehmer jedoch tatsächlich die Möglichkeit, nach Erfüllung des Leasingvertrags das Eigentum an dem betreffenden Vermögenswert zu erwerben. Liegt der angebotene Preis deutlich unter dem Marktwert des Vermögenswerts, spricht man von einer Schnäppchenkaufoption.
Jedes Mal, wenn ein Leasingnehmer an einem Leasingverhältnis beteiligt ist, das eine Schnäppchenkaufoption beinhaltet, besteht die allgemeine Annahme, dass die Option ausgeübt wird und das Eigentum vom Leasinggeber auf den Leasingnehmer übergeht. Schließlich erhält der Leasingnehmer das Objekt zu einem besseren Preis, als andere, die nicht am Leasing beteiligt sind, hoffen könnten, zu zahlen. Es gibt finanzielle Realitäten dieser Art von Vereinbarungen, die berücksichtigt werden müssen.
Verfügt ein Leasingverhältnis über eine Schnäppchenkaufoption, erfüllt es eines von vier Kriterien, die es automatisch zu einem Capital Lease machen, noch bevor die Option ausgeübt wird. Sobald ein Leasingverhältnis als Capital Lease gilt, muss der Leasingnehmer den Vermögenswert in seine Bilanz aufnehmen. Im Wesentlichen wird der Leasingnehmer Eigentümer des Leasingverhältnisses mit allen damit verbundenen finanziellen Vor- und Nachteilen, wobei nur das Eigentum tatsächlich beim Leasinggeber verbleibt.
Für den Leasingnehmer bei einer Schnäppchenkaufoption bedeutet dies, dass er alle mit dem Vermögenswert verbundenen Steuern und Versicherungen zahlen und die Verantwortung für dessen Instandhaltung übernehmen muss. Darüber hinaus kann nur der Zinsanteil der Leasingrate steuerlich als Aufwand geltend gemacht werden, obwohl der Leasingnehmer steuerlich von der Abschreibung des Vermögenswerts profitiert. Diese Regeln sollen verhindern, dass ein Leasingnehmer Finanzierungen erhält, die nicht in seinem Jahresabschluss erscheinen.