Eine Kernbeteiligung ist eine Anlageform, die mit der ausdrücklichen Absicht erworben wird, sehr lange, wenn nicht sogar dauerhaft Teil des Anlageportfolios zu bleiben. Die Art dieser langfristigen Beteiligung wird im Allgemeinen als dauerhaft profitabel und substanziell genug angesehen, um die Grundlage oder den Kern des Portfolios zu bilden. Eine Kernbeteiligung kann auch die Grundlage für die Anlagetätigkeit eines bestimmten Fonds bilden sowie die Grundlage für ein Portfolio bilden.
In vielerlei Hinsicht ist eine Kernbeteiligung der Anker, der Fonds und Portfolios ein Gefühl von Stabilität und Richtung verleiht. Die Art der Anlage, wie zum Beispiel Aktien eines angesehenen Unternehmens, ist in der Regel ein Hinweis darauf, welche Anlagemöglichkeiten der Anleger wählt. Aufgrund der Stabilität der Kernbeteiligung sind oft andere und eher vorübergehende Investitionen möglich, da die Beteiligung mindestens eine Investition darstellt, die sich auch dann dauerhaft entwickeln wird, wenn andere Investitionen ins Stocken geraten.
Es herrscht Uneinigkeit darüber, wie lange eine Core-Beteiligung im Portfolio bleiben muss, um wirklich als Basis- oder Core-Investment zu gelten. Einige Analysten weisen darauf hin, dass die Beteiligung als Kernbestand angesehen werden kann, wenn sich das jeweilige Wertpapier oder die andere Beteiligung seit mindestens zehn Jahren im Besitz des Anlegers befindet. Andere geben an, dass Kernbestände zwanzig oder mehr Jahre gehalten werden müssen, bevor dieser Status erreicht wird.
Wieder andere glauben, dass nicht die aktuelle Duration der Beteiligung im Portfolio, sondern die Absicht des Anlegers ausschlaggebend ist. Mit anderen Worten, wenn der Investor zehntausend Aktien eines etablierten Unternehmens erwirbt mit der Absicht, die Aktien für die nächsten paar Jahrzehnte zu behalten, kann die Investition zu Recht als Kernbeteiligung angesehen werden. Der Status würde sich nur ändern, wenn die Umstände es zwingend erforderlich machen, dass sich der Anleger von den Anteilen trennt.
Die meisten Anleger werden mindestens eine Kernposition innerhalb des Anlageportfolios haben. Häufig werden diesem Bestand nach Möglichkeit weitere Aktien hinzugefügt. Diese schrittweise Anhäufung von Aktien im Laufe der Zeit kann schließlich zu einem hohen Maß an finanzieller Stabilität führen, vorausgesetzt, die ausgewählte Kernbeteiligung entwickelt sich langfristig gut.