Eine Schuldenquote ist eine Art Finanzkennzahl, die hilft, den Betrag zu berechnen, den ein Unternehmen im Vergleich zum Wert seiner Vermögenswerte schuldet. Es ist ein Instrument, das häufig verwendet wird, um die Gesundheit eines Unternehmens und seine Fähigkeit zur langfristigen Schuldentilgung zu bestimmen. Es gibt auch eine Art von Verbraucherschuldenquote, besser bekannt als Schulden-Einkommens-Verhältnis, die ähnlich funktioniert, um die finanzielle Gesundheit einer Person zu zeigen.
Um die Schuldenquote eines Unternehmens zu berechnen, ist in der Regel der Zugriff auf die Bilanz erforderlich. In der Bilanz werden in der Regel unter anderem die Schulden des Unternehmens und der Zeitwert seiner Vermögenswerte ausgewiesen. Die Schuldenquote kann dann ermittelt werden, indem die Gesamtverschuldung durch das Gesamtvermögen dividiert wird. Generell gilt: Je höher das Ergebnis, desto mehr ist das Unternehmen auf Kredit angewiesen, um zu funktionieren. Wenn das Ergebnis größer als eins ist, bedeutet dies normalerweise, dass das Unternehmen tatsächlich mehr Schulden als Vermögenswerte hat.
Ein Beispiel, in dem die Schuldenquote eines Unternehmens bewertet werden kann, ist, wenn ein Unternehmen einen Kredit sucht. In diesem Fall wird der Kreditgeber häufig dieses Verhältnis prüfen, um festzustellen, wie wahrscheinlich es ist, dass das Unternehmen den Kredit zurückzahlen kann. Experten sind sich allgemein einig: Je höher die Verschuldungsquote eines Unternehmens, desto größer ist das Risiko eines Kreditausfalls. Umgekehrt gilt: Je niedriger die Quote, desto wahrscheinlicher ist es, dass das Unternehmen den Kredit in der Regel wie vereinbart zurückzahlen kann.
Aufgrund der Tatsache, dass höhere Schuldenquoten oft mit einem höheren Risiko für den Kreditgeber korrelieren, müssen Unternehmen mit hohen Schuldenquoten bei der Kreditaufnahme oft erhöhte Zinsen zahlen. In einigen Fällen können Unternehmen bei zu hohen Schuldenquoten überhaupt kein Geld aufnehmen. Solche Situationen erfordern im Allgemeinen, dass die betroffenen Unternehmen zusätzliche Vermögenswerte suchen.
Neben der Schuldenquote, die die Gesundheit eines Unternehmens anzeigt, kann sie auch dazu beitragen, die finanzielle Gesundheit einer Person aufzuzeigen. Persönliche Schuldenquoten oder Schulden-Einkommens-Verhältnisse werden oft verwendet, um zu bestimmen, wie wahrscheinlich es ist, dass Einzelpersonen Kredite zurückzahlen können. Um dies zu berechnen, muss man alle festen monatlichen Ausgaben einer Person addieren, wie Hypothekenzahlung, Hausratversicherung, Grundsteuern, Kreditkartenzahlungen und andere regelmäßige Kreditzahlungen. Dieser Betrag wird dann durch das monatliche Vorsteuereinkommen der Person geteilt.
Für diese Berechnung gilt im Allgemeinen, je niedriger die Quote, desto weniger Schulden hat eine Person und desto wahrscheinlicher kann sie einen Kredit zurückzahlen. Kreditgeber legen in der Regel spezifische Richtlinien für diese Verhältnisse fest, um zu bestimmen, ob einer Person ein Darlehen angeboten wird. Beispielsweise verlangen die meisten Kreditgeber für Hypotheken in den Vereinigten Staaten von den Antragstellern eine Schuldenquote von 36% oder weniger. Wie bei Unternehmen gilt: Je höher die Schuldenquote einer Person, desto schwieriger kann es sein, geeignete Kreditkonditionen zu finden.