Eine SEC-Einreichung ist eine Art formelles Dokument, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wird. Die SEC-Regeln verlangen von Unternehmen und Einzelpersonen, solche Dokumente regelmäßig einzureichen. Zu den üblichen Arten der SEC-Einreichung gehören Jahres- und Quartalsberichte von börsennotierten Unternehmen.
Die SEC ist die Bundesbehörde, die für die Regulierung der Wertpapierbranche in den Vereinigten Staaten und die Durchsetzung der einschlägigen Bundesgesetze verantwortlich ist. Es ist befugt, bei Verstößen eigene Zivilklagen einzuleiten und mit Strafverfolgungsbehörden zusammenzuarbeiten, um zivilrechtliche Verfahren einzuleiten. Eine seiner Hauptaufgaben besteht darin, sicherzustellen, dass Unternehmen genügend Daten veröffentlichen, damit Investoren und potenzielle Investoren fundierte Entscheidungen treffen können. Die Verfügbarkeit dieser Informationen ist Teil der Grundlage dafür, dass der Staat Investitionen an den Wertpapiermärkten nicht garantiert, und daher ist eine Investition in Aktien riskanter als beispielsweise das Sparen auf einem Bankkonto.
Die beiden bekanntesten Arten der SEC-Einreichung sind der 10-Q und 10-K, bei denen es sich um Quartals- bzw. Jahresberichte handelt, die von allen Unternehmen eingereicht werden, deren Aktien öffentlich gehandelt werden. Unternehmen können sich dafür entscheiden, den Anlegern einen Jahresbericht zu senden, der einige oder alle Informationen des 10-K sowie zusätzliche Informationen nach Wahl des Unternehmens enthält. Dies ändert nichts an der Verpflichtung, die 10-K im erforderlichen Format abzulegen.
Viele der Daten in einem 10-K decken die finanzielle Leistung während des ganzen Jahres ab. Die Unternehmen sind außerdem verpflichtet, während des ganzen Jahres Angaben zu den höchsten und niedrigsten Börsenkursen der Aktie zu machen. Die interessantesten 10-K-Informationen finden sich oft in den Abschnitten, in denen laufende rechtliche Schritte und potenzielle Risiken beschrieben werden, die die zukünftige Leistung des Unternehmens beeinträchtigen könnten. In vielen Fällen werden in diesen Abschnitten Branchenereignisse und Vereinbarungen offengelegt, die zuvor nicht öffentlich bekannt wurden.
Das 10-Q enthält den gleichen Informationstyp wie das 10-K, muss aber nicht so detailliert sein. Der Hauptunterschied besteht darin, dass der Jahresabschluss nicht in einem 10-Q geprüft werden muss. Ein Unternehmen reicht nur drei 10-Q-Dokumente pro Jahr ein, wobei die Daten für das letzte Quartal des Geschäftsjahres in das 10-K einfließen.
Seit 1996 wird praktisch jede SEC-Einreichung zu EDGAR hinzugefügt, einer Datenbank, die offiziell als elektronisches Datenerfassungs-, Analyse- und Abrufsystem bekannt ist. Die Einführung von EDGAR wurde entwickelt, um die Kosten für den Zugriff von Anlegern auf Anmeldedaten sowohl für den Anleger als auch für die SEC erheblich zu senken.