Finanzielle Hebelwirkung ist ein Prozess, bei dem Ressourcen aufgenommen werden, die mit vorhandenen Vermögenswerten gepaart und verwendet werden, um ein gewünschtes Ergebnis eines Finanzgeschäfts zu erzielen. In einigen Fällen wird die finanzielle Hebelwirkung verwendet, um die Chancen zur Erhöhung der Rendite des Eigenkapitals oder einer Art von Anlage an der Börse zu erhöhen. Zu anderen Zeiten kann die Strategie als Mittel verwendet werden, um ein bestimmtes Ergebnis zu blockieren, das auf lange Sicht für den Anleger nachteilig sein könnte.
Im Rahmen des Leveraging-Prozesses kann die Kreditaufnahme verschiedene Formen annehmen. Die Aufnahme von Krediten für zusätzliche Barmittel kann ein Mittel zur Initiierung einer Hebelwirkungsstrategie sein. Der Kauf von Fremdkapital, beispielsweise beim Erwerb der Hypothek eines Konkurrenten, ist ein weiteres Mittel, um bei einem bestimmten Geschäftsschritt einen gewissen Hebelwirkung zu erzielen. Der Handel mit Investitionen auf der Marge, die einem Anleger von einem Maklerunternehmen gewährt wird, kann auch als eine Form der finanziellen Hebelwirkung angesehen werden.
Der Grad der finanziellen Hebelwirkung, der erforderlich ist, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen, hängt von mehreren Faktoren ab. Erstens gibt es das Verhältnis zwischen den vorhandenen Vermögenswerten und der Höhe des Darlehens oder der erworbenen Schuld, die für die erfolgreiche Abwicklung des Geschäfts erforderlich sind. Dies ist ein Schlüsselelement, da ein ungünstiges Verhältnis der finanziellen Verschuldung zwischen Vermögenswerten und Krediten oder Schulden die gesamte Strategie einem großen Risiko aussetzen und schwere finanzielle Schwierigkeiten verursachen kann, falls die Transaktion nicht wie geplant verläuft.
Neben der Beibehaltung eines günstigen Verhältnisses ist es auch wichtig, den Grad der finanziellen Verschuldung zu messen, die der vorgeschlagenen Transaktion innewohnt. Der beste Weg, um zu verstehen, was mit Grad in Bezug auf die Verschuldung gemeint ist, besteht darin, die prozentuale Veränderung des Gewinnbetrags zu prognostizieren, der für jede an der Transaktion beteiligte Aktie oder Einheit gewonnen oder verloren wird. Dieser Grad wird berechnet, bevor anfallende Zinsen oder Steuern berücksichtigt werden, und nicht danach.
Operativer finanzieller Leverage ist ein weiterer zu berücksichtigender Faktor. In seiner breitesten Anwendung hat dieser Faktor mit den positiven oder negativen Auswirkungen zu tun, die der Leverage-Prozess wahrscheinlich auf die allgemeine Geschäftstätigkeit des Unternehmens haben wird, das die vorgeschlagene Strategie initiiert. Für den einzelnen Anleger ist zu beachten, ob der Leverage-Prozess vorübergehend die üblichen Finanzgeschäfte des Einzelnen hemmt oder ob er ohne Änderungen oder Zugeständnisse finanziell weiterarbeiten kann.
Der Fokus jeder Art von Leverage liegt in der Regel darin, die Finanzlage einer Einzelperson oder eines Unternehmens in irgendeiner Weise zu verbessern. Häufig kommt der Ansatz dann zum Einsatz, wenn sehr gute Erfolgsaussichten bestehen und dieser Erfolg durch die Aufstockung vorhandener Ressourcen durch kurzfristig geliehene Ressourcen im Sinne einer Rendite deutlich gesteigert werden kann. Wie bei jeder Art von Finanzwachstumsstrategie ist es eine gute Idee, die potenziellen Ergebnisse einer Finanzhebelstrategie zu untersuchen, bevor Sie die Strategie anwenden. Dies bedeutet, dass man sich Worst-Case-Szenarien ansieht und welche Gewinne unter den besten Umständen erzielt werden könnten.