In Bezug auf Finanzen bezieht sich das Nettovolumen auf die Differenz zwischen dem Aufwärts- und dem Abwärtsvolumen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. In der Formel für das Nettovolumen ist das Uptick-Volumen der Anteil der Trades, bei denen der Wertpapierkurs höher ist als der Preis des vorherigen Trades, während das Downtick-Volumen die Anzahl der Trades ist, bei denen der Wertpapierkurs niedriger ist als der des bisheriger Handel. Das Nettovolumen, das durch Subtraktion des Downtick-Volumens vom Uptick-Volumen berechnet wird, ist eines von vielen Instrumenten, die von Anlegern für die technische Analyse von Wertpapieren verwendet werden. Eine Untersuchung des Nettovolumens hilft, Trends auf dem Markt zu erkennen und zu verfolgen. Darüber hinaus misst das Nettovolumen die Stärke eines Abwärts- oder Aufwärtstrends.
Bei Anlageentscheidungen wenden Anleger zwei grundlegende Analysemethoden an – technische und fundamentale. Fundamentale Analysten untersuchen die Produkte, Dienstleistungen, Bilanz, Cashflow und andere unternehmensspezifische Informationen des Unternehmens, um den realen Wert der Aktie eines Unternehmens zu ermitteln. Anleger, die dem Anlagestil der Fundamentalanalyse folgen, möchten in Aktien investieren, die aufgrund ihrer Analyse zu einem unterbewerteten Kurs gehandelt werden. Andererseits nutzen technische Anleger historische Marktentwicklungen, Markttrends, Preise und Volumenindikatoren, einschließlich des Nettovolumens, um die Aktien zu bestimmen, in die investiert werden soll. Technische Anleger gehen davon aus, dass der Börsenkurs einer Aktie immer den wahren Wert einer Aktie genau abbildet und die komplexe Mischung aus Unternehmensführung, Performance, Angebot und Nachfrage sowie Anlegerpsychologie berücksichtigt, die bei der Entwicklung der Marktpreise eine Rolle spielt .
Das Nettovolumen bestätigt kritisch Trends und Chartmuster. Bewegungen, ob nach oben oder nach unten, werden als relevanter und stärker wahrgenommen, wenn sie von einer Zunahme der Lautstärke begleitet werden. Das Nettovolumen sollte dem Trend entsprechen, so dass ein Preisaufwärtstrend in Verbindung mit einem steigenden Nettovolumen auftritt. Wenn Preis und Volumen nicht aufeinander folgen, beispielsweise wenn ein eindeutiger Preisaufwärtstrend mit einem Volumenrückgang auftritt, dient die resultierende Divergenz als potenzieller Indikator für eine bevorstehende Trendwende. Im Allgemeinen gehen Volumenänderungen Änderungen des Preises voraus.
Der Geldflussindex (MFI) ähnelt dem Nettovolumen, da er die Dynamik des Marktes anzeigt. Es verwendet sowohl den Preis als auch das Volumen, um die Intensität der Anlegerüberzeugung innerhalb eines aktuellen Trends zu messen. Anleger können die MFI berechnen, indem sie das Verhältnis des positiven Geldflusses geteilt durch den negativen Geldfluss bestimmen. Der MFI-Bereich reicht von null bis 100, wobei Werte unter 20 auf unterbewertete Aktien hindeuten, die überverkauft sind. Umgekehrt weisen MFI-Werte über 80 auf überbewertete, überkaufte Aktien hin, die wahrscheinlich in naher Zukunft eine Kurskorrektur erfahren werden.
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