Eine Vorschrift wird im Allgemeinen als eine Regel oder Einschränkung definiert, die das menschliche Verhalten regelt. Regulation W ist eine Richtlinie der Federal Reserve in den Vereinigten Staaten, die Bedingungen und Richtlinien für Finanzinstitute wie Banken und deren Finanztransaktionen mit verbundenen Unternehmen festlegt. Diese Regelung gilt für alle eidgenössisch versicherten Finanzinstitute. Es wird erwartet, dass die Institute diese Verordnung kennen und praktizieren und sie anwenden, um alle stattfindenden Finanztransaktionen zu regeln.
Regulierungen werden in der Gesellschaft für eine Vielzahl von Zwecken auferlegt, von der Verhaltenssteuerung über die Sicherstellung der Ordnung bis hin zur Förderung ethischen Verhaltens. Unternehmen und Finanzinstitute benötigen Vorschriften, um die Praktiken des Routinegeschäfts zu regeln. Regulation W ist der spezifische Satz von Richtlinien, der die Tätigkeit von Bundesfinanzinstituten und ihre finanziellen Beziehungen zu verbundenen Unternehmen regelt.
Die meisten Finanzinstitute haben oft mehr als eine Tochtergesellschaft. Der Begriff verbundenes Unternehmen kann alle Parteien umfassen, die das Institut kontrollieren oder unter gemeinsamer Kontrolle stehen. Als Kontrolle gilt in diesem Fall ein Besitz von mehr als 25 % der Stimmrechte oder des Eigenkapitals.
Mit zunehmenden Zugehörigkeiten nehmen auch die Komplexität und die Anzahl der Transaktionen zu, was zu Änderungen und Anpassungen der Vorschriften führt, die diese Interaktionen regeln. Die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act sind die Bestimmungen, die seit langem für verbundene Transaktionen gelten. Die Verordnung W wurde 2003 als Erweiterung dieser Abschnitte der Verordnung veröffentlicht.
Vorschrift W schreibt vor, dass der Geschäftsverkehr zwischen den Mitgliedsbanken bestimmte Bedingungen erfüllt. Transaktionen mit einem einzelnen verbundenen Unternehmen dürfen nicht mehr als 10 % des Vermögens des Instituts betragen. Transaktionen an alle angeschlossenen Banken dürfen nicht mehr als 20 % des Kapitals betragen. Darüber hinaus darf jeder Kredit, der an eine angeschlossene Bank verliehen wird, nur ein gesicherter Kredit sein.
Transaktionen unterliegen bestimmten Anforderungen und Beschränkungen gemäß Regulation W. Die Nichteinhaltung der richtigen Regeln führt zu Konsequenzen wie Strafen und Geldstrafen. Transaktionen müssen im Voraus geplant und überprüft werden, um sicherzustellen, dass sie den Vorschriften entsprechen. Diejenigen, die die Anforderungen zunächst nicht erfüllen, müssen umstrukturiert werden, bis sie die regulatorischen Anforderungen erfüllen.
Verstöße gegen die Regulierung W durch Finanzinstitute können erheblich sein. Zivilrechtliche Sanktionen können verhängt werden, wenn die Institution eines Verstoßes für schuldig befunden wird. Eine Untersuchung wird feststellen, ob der Verstoß vorsätzlich oder ein Versehen war, und die verhängten Strafen hängen vom Ergebnis der Untersuchung ab. Wenn festgestellt wird, dass der Verstoß einen individuellen Vorteil mit sich bringt oder die finanzielle Gesundheit des Instituts beeinträchtigt hat, kann dies schwerwiegendere Folgen haben.