Ein Kreditportfolio ist ein Anlageportfolio, das aus Schulden wie Haus- und Autokrediten besteht. Private Anleger können Kreditportfolios aufbauen, aber häufiger werden sie von Banken und anderen Finanzinstituten gehalten. In der Regel werden auch andere Arten von Anlagen gehalten, um das Risiko zu diversifizieren, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines katastrophalen Anlageausfalls geringer wird. Unternehmen, die daran interessiert sind, Kreditportfolios aufzubauen, können eine Vielzahl von Kreditprodukten erwerben, um ihren Bedarf zu decken.
Ein einzelnes Finanzinstitut verfügt über ein sich ständig änderndes Kreditportfolio, das sowohl die von ihm generierten als auch die von ihm gekauften Kredite umfasst. Der Verkauf von Krediten auf dem Sekundärmarkt ist eine gängige Praxis, und viele Finanzinstitute halten Kredite nicht sehr lange, da ihr Ziel darin besteht, sie gewinnbringend umzuwandeln und gleichzeitig die Kosten für das Halten und die Bedienung zu vermeiden. Kreditportfolios können eine Mischung aus Kreditarten unterschiedlicher Herkunft umfassen.
Ratingorganisationen bewerten Kredite in der Regel nach Kreditrisiko, und einige Finanzinstitute können Kredite mit einem ähnlichen Rating als Gruppe zum Verkauf anbieten. Anstatt einzelne Kredite oder Anteile an Krediten zu kaufen, kaufen Unternehmen große Mengen von Krediten. Sie können sie behalten, weiterverkaufen oder auflösen und in neue Kreditverträge packen. Häufig versuchen Banken, Kredite mit schlechter und guter Bonität mit dem Ziel zu kombinieren, risikoreiche Kredite loszuwerden, indem sie sie in Paketen verkaufen, denen die Käufer nicht widerstehen können.
Der Aufbau eines Kreditportfolios erfordert erhebliches Kapital für Neuankäufe. Menschen erzielen auf verschiedene Weise Gewinne aus ihren Portfolios, einschließlich Zinsen für die Kredite sowie Verzugszinsen, die Menschen zahlen können, wenn sie Zahlungen verspätet leisten. Das größte Risiko ist der Ausfall der Kreditnehmer. Banken können im Falle eines Zahlungsausfalls auf verschiedene Weise Mittel zurückfordern, einschließlich der Wiederinbesitznahme und des Verkaufs von Vermögenswerten.
Die Größe eines Kreditportfolios kann je nach Institut variieren. Der weltweite Handel mit Krediten findet jeden Tag in sehr hohem Umfang statt, und einige Finanzanalysten äußern sich besorgt über die Risiken der Kreditbranche, in der Aktivitäten wie riskante Kreditentscheidungen beim Kauf und Verkauf von Krediten zu Risikowellen führen können. Unternehmen, die Kreditportfolios zusammenstellen, verwenden eine Vielzahl von Maßnahmen, um Risiken vorherzusagen und auszugleichen. Risikoreichere Kredite sind tendenziell mit höheren Renditen verbunden und Analysten möchten den Wunsch nach Gewinnen in einem Kreditportfolio mit der Notwendigkeit, offensichtlich gefährliche Anlageentscheidungen zu vermeiden, in Einklang bringen.