Pensionskassen unterscheiden sich von Pensionskassen dadurch, dass einige oder alle Gelder vom Arbeitgeber und nicht vom Einzelnen bereitgestellt werden. Der Arbeitgeber behält die Kontrolle über die Finanzen und trifft die Anlageentscheidungen für den Fonds. Häufig wird ein Großteil der Verwaltung des Fonds an Rentenberater übertragen. Diese Berater beraten bei Geldanlagen, stellen die Auszahlungen an Rentner sicher und überwachen die Einzahlungen in den Fonds. Darüber hinaus stellen sie sicher, dass der Fonds in Übereinstimmung mit den staatlichen Vorschriften arbeitet.
Bei der Einrichtung eines neuen Pensionsfonds für Mitarbeiter ist die Hauptsorge der meisten Unternehmen die Art des Fonds. Diese Wahl ist besonders schwierig, da Pensionspläne, die vollständig vom Arbeitgeber finanziert werden, selten sind. Im Allgemeinen beinhalten diese Fonds Beiträge zu den tatsächlichen Löhnen ihrer Arbeitnehmer. Daher können Rentenberater hinzugezogen werden, um festzulegen, wie die Verantwortung für die Zahlungen an den Fonds verteilt werden soll.
Sobald der Fonds eingerichtet ist und regelmäßige Beiträge geleistet werden, wird es notwendig, ein Fondsportfolio aufzubauen. Einige Arbeitgeber entscheiden sich dafür, die Anlagen selbst zu verwalten, indem sie Rentenberater hauptsächlich als Aktuare einsetzen. Diese Berater bewerten die Risiken potenzieller Anlagen und berichten ihre Erkenntnisse an den Fondsmanager. Gelegentlich können für in dieser Funktion tätige Berater besondere versicherungsmathematische Zulassungsvoraussetzungen bestehen.
In anderen Fällen ist die Situation weitgehend umgekehrt. Diese Vorsorgeberater werden angewiesen, bestimmte Prozentsätze des Fonds in bestimmte Anlageformen zu investieren. Innerhalb dieser Grenzen wird den Beratern ein angemessenes Maß an Entscheidungsbefugnis eingeräumt. Solche Vereinbarungen können dadurch abgesichert werden, dass der Berater für Käufe ab einem bestimmten Betrag die Zustimmung des Fondseigentümers einholen muss.
Pensionsberater halten oft das Tagesgeschäft der Pensionskasse aufrecht. Dies kann die Rechnungslegung und die Einhaltung von Steuern umfassen. Die meisten Unternehmen verlangen, dass Renteninformationen in ihren Jahresberichten aufgenommen werden. Normalerweise liegt es in der Verantwortung des Beraters, diese Informationen bereitzustellen. Darüber hinaus können Beratungsunternehmen für die Bearbeitung von Anträgen von neu pensionierten Mitarbeitern und die Organisation regelmäßiger Auszahlungen an diese Personen verantwortlich sein.
Viele Regierungen haben Regeln und Vorschriften für den Betrieb von Pensionsfonds geschaffen. Diese Gesetze wurden entwickelt, um Einzelpersonen vor dem teilweisen oder vollständigen Verlust ihrer Ruhestandsgelder durch Misswirtschaft oder Veruntreuung von Geldern zu schützen. Diese Gesetze variieren je nach Gerichtsbarkeit, sind jedoch in der Regel recht komplex. Es ist oft die Aufgabe von Rentenberatern sicherzustellen, dass die Rentenpläne diesen Gesetzen entsprechen.