Ein Anleihenhändler tätigt den Kauf und Verkauf von Anleiherohstoffen, entweder im Auftrag eines Kunden oder als Mittel zur persönlichen Anlage. Die meisten Anleihenhändler sind erfahrene Finanzexperten, die in Anleihenmaklerfirmen arbeiten. Am Rentenmarkt kann jedoch an den meisten Orten jeder teilnehmen. Die Ausbildung und Herangehensweise verschiedener Trader können sehr unterschiedlich sein, aber im Grunde macht jeder normalerweise das Gleiche. Anleihen werden bewertet, Risiken bewertet und Kauf- und Verkaufsentscheidungen getroffen.
Die sichtbarste Aufgabe eines jeden Anleihenhändlers ist der Kauf und Verkauf von Anleihen. Dieser Prozess wird allgemein als Handel bezeichnet und ist das Lebenselixier eines jeden Anleihenmarktes. Große Unternehmen – normalerweise nationale und lokale Regierungen und manchmal große Unternehmen – verkaufen Anleihen an alle willigen Käufer auf dem freien Markt. Händler sind die Menschen, die auf diese Angebote reagieren.
Der Großteil der Trades erfolgt über Bond-Netzwerke. Händler kaufen und verkaufen Beteiligungen in Echtzeit, indem sie sich an den Anleiheverteiler wenden und einen direkten Kauf arrangieren. Der Kauf einer Anleihe ist in den meisten Fällen sehr einfach, sofern der Käufer weiß, was er will. Der Kauf einer Staatsanleihe ist in der Regel nicht schwieriger, als die entsprechenden Papiere auszufüllen und das erforderliche Geld zu überweisen.
Wer auch nur eine einzelne Anleihe kauft, kann informell als „Anleihenhändler“ bezeichnet werden. Ein großer Teil der Arbeit eines professionellen Anleihenhändlers besteht jedoch darin, den Kunden zu helfen, zu wissen, wo sie investieren sollen. Kunden durch den Prozess der Strukturierung von Anlagen in Anleihen zu führen, ist in der Regel viel komplizierter als die einfache Durchführung einer bestimmten Transaktion.
Anleihen werden in der Regel als langfristige Darlehen mit strukturierten Zinszahlungen über die Zeit angeboten. Der Handel konzentriert sich normalerweise auf die Zinssätze im Laufe der Zeit. Sobald ein Kunde eine Anleihe besitzt, besitzt er sie entweder bis zur Fälligkeit oder er beschließt, sie zu verkaufen. Ob eine Anleihe wahrscheinlich eine Rendite abwirft, ist normalerweise der wichtigste Teil der Kauf- oder Verkaufsentscheidung.
Recherche und Analyse sind oft ein sehr wichtiger Teil der Arbeit eines Anleihenhändlers. Trader müssen sich in der Regel der Marktveränderungen sehr bewusst sein und große Sprünge oder Einbrüche der Zinssätze und Auszahlungsstrukturen wachsam im Auge behalten. Die meisten Händler verwenden ausgeklügelte Algorithmen und statistische Studien, um die Wertentwicklung von Anleihen im Laufe der Zeit vorherzusagen, was den Kunden helfen kann, die relativen Risiken und potenziellen Gewinne verschiedener Anlagestrategien für Anleihen zu verstehen.
Finanzberater raten ihren Kunden oft, Anleihen in Bündeln zu kaufen, die oft als Portfolios bezeichnet werden. In den meisten Fällen enthält das Portfolio eines Anlegers eine Mischung aus hoch- und niedrig verzinsten, langfristigen und kurzfristigen Anleihen. Ein Finanzhändler hilft seinen Kunden, die richtige Mischung basierend auf einer Reihe individueller Faktoren zu finden.
Die Jobs von Anleihenhändlern betreffen manchmal auch Wiederverkäufe. Kunden, die befürchten, bei Anleihenanlagen Geld zu verlieren, können versuchen, diese Anteile auf dem Sekundärmarkt weiterzuverkaufen. Händler und professionelle Broker verwalten diesen Markt normalerweise und helfen den Inhabern von Anleihen, günstige Verkäufe und Börsen zu tätigen.