Buy-to-let-Hypotheken sind Hypothekendarlehen, die von Investoren häufig zum Kauf von Wohneigentum verwendet werden. Die Art der Hypothek wird am häufigsten von Kreditgebern im Vereinigten Königreich (UK) verwendet, aber auch in anderen Ländern sind ähnliche Hypotheken für Anlageimmobilien verfügbar. Kreditgeber verlangen höhere Anzahlungen für Buy-to-Let-Hypotheken als durch Hauptwohnsitze besicherte Kredite, da die Kreditnehmer mit höherer Wahrscheinlichkeit mit den Krediten in Verzug geraten als mit Hypotheken, die an ihre Hauptwohnung gebunden sind.
Im Vereinigten Königreich genehmigen Kreditgeber Kreditantragsteller in der Regel auf der Grundlage des genehmigten Kreditbetrags auf der Grundlage eines Vielfachen des Gehalts des Kreditnehmers. Kreditgeber ermöglichen es Menschen, Häuser zu kaufen, die das Dreifache ihres Jahresgehalts kosten. Underwriter, die Anträge für Buy-to-Let-Hypotheken bewerten, berücksichtigen auch die Höhe der Mieteinnahmen, die der Kreditnehmer erwartet. Die prognostizierten Mieteinnahmen müssen den monatlichen Hypothekenbetrag übersteigen, damit der Kreditnehmer über einen Überschuss an Mitteln verfügt, um regelmäßige Zahlungen zu leisten, wenn es Monate gibt, in denen keine Mieteinnahmen eingehen.
Buy-to-Let-Hypotheken sind als festverzinsliche oder variabel verzinsliche Darlehen erhältlich. Festdarlehen werden in der Regel über 20 oder 30 Jahre amortisiert und die Zahlungen des Kreditnehmers werden auf Tilgung und Zinsen angerechnet. Hypotheken mit variablem Zinssatz erfordern oft nur Zinszahlungen, und die Zinssätze können sich monatlich oder jährlich ändern. Die Leute nehmen normalerweise Hypotheken auf, wenn die Immobilienpreise steigen, und sie erwarten, dass sie durch den Verkauf des Hauses einen Gewinn erzielen.
In der Vergangenheit waren Kreditgeber in Großbritannien bei der Finanzierung von Anlageimmobilien zurückhaltend, da die Rechte des Mieters dazu führten, dass ein Vermieter oft längere Zeit brauchte, um einen Mieter, der die Miete nicht bezahlt hatte, zu kündigen. Das Wohnungsgesetz von 1988 und seine Änderungen von 1997 schreiben vor, dass die meisten Mietverträge für Wohnungen als gesicherte Kurzzeitmietverträge eingestuft werden. Im Rahmen dieser Verträge können Vermieter Mieter kündigen, die acht Wochen mit der Mietzahlung im Rückstand sind. Dies bedeutet, dass Vermieter weniger wahrscheinlich längere Zeiträume haben, in denen keine Mieteinnahmen erzielt werden.
Der Kreditgeber hat das Recht, eine Immobilie, die mit einer Buy-to-Let-Hypothek gekauft wurde, zu sperren, wenn der Kreditnehmer mit den Zahlungen in Verzug gerät. Nach der Zwangsvollstreckung eines Hauses kann der Kreditgeber die Immobilie auf einer Auktion oder durch einen privaten Verkauf verkaufen und die gesammelten Mittel verwenden, um ausstehende Steuern, Versicherungskosten und den Kreditsaldo zu begleichen. Aufgrund des Ausfallrisikos des Kreditnehmers zögern die meisten Kreditgeber, Hypotheken zum Kauf anzubieten, wenn der Eigenheimpreis sinkt, da der Kreditbetrag den Hypothekenbetrag überschreiten kann, wenn der Kreditnehmer ausfällt.