Eine Finanzprüfung ist eine Überprüfung des Jahresabschlusses und anderer Daten eines Unternehmens, um deren Richtigkeit und Gültigkeit sicherzustellen. Wirtschaftsprüfer verwenden verschiedene Prüfungstests, um die Finanzinformationen ihrer Kunden zu analysieren und zu beweisen. Zwei übergreifende Testtypen sind analytische Verfahren und substanzielle Detailtests. Ein weiterer Audit-Test konzentriert sich auf interne Kontrollen, die Verfahren, die ein Unternehmen verwendet, um seine Informationen vor Betrug und Missbrauch zu schützen. Jede Gruppe von Audit-Tests umfasst eine bestimmte Reihe von Aufgaben oder Aktivitäten, die darauf abzielen, Unzulänglichkeiten aufzudecken.
Zu den analytischen Verfahren gehören Vergleiche, Finanzkennzahlen und die Überprüfung von Quelleninformationen. Vergleiche verwenden zwei Informationssätze – einen aus der aktuellen Periode und einen aus einer vorherigen Periode – und stellen fest, ob sich die aktuellen Informationen stark von der anderen Periode unterscheiden. Prüfer können sich auch Budgets, Prognosen oder andere vorausschauende Informationen ansehen, um festzustellen, ob sich diese erheblich von früheren Zeiträumen unterscheiden. Die Überprüfung von Quelldokumenten ermöglicht es einem Prüfer, den Papierkram für verschiedene Transaktionen von vielen verschiedenen Kunden zu überprüfen. Audittests, die den intensiven Einsatz substanzieller Verfahren beinhalten, sind oft subjektiver, da die Tests auf der Interpretation des Auditors beruhen.
Auditprüfungen umfassen auch inhaltliche Detailprüfungen. Diese Verfahren sind mathematischer Natur und versuchen, die Subjektivität aus dem Prüfungsprozess zu entfernen. Wirtschaftsprüfer wählen in der Regel einen Musterstapel von Transaktionen aus verschiedenen Buchhaltungsinformationen aus. Anhand von Kennzahlen und Neuberechnungen können Prüfer feststellen, ob das Unternehmen in der Nähe anderer Unternehmen der Branche tätig ist. Erhebliche Betriebsunterschiede, die bei diesen Audittests festgestellt wurden, können auf die Notwendigkeit einer weiteren Überprüfung hinweisen.
Wesentliche Audit-Detailtests können auch das Sammeln von Informationen von den Lieferanten und Kunden eines Kunden beinhalten. Wirtschaftsprüfer fordern diese Gruppen auf, die vom Unternehmen bzw. dem Unternehmen geschuldeten Gelder zu deklarieren. Der Zweck dieses Tests besteht darin, zu dokumentieren, ob das Unternehmen genaue Buchführungsunterlagen führt oder nicht. Fehler in diesem Test erfordern eine zweite Stichprobe, damit Auditoren feststellen können, wie weit verbreitet das Problem im Unternehmen ist. Die Dokumentation dieser Fehler beseitigt die Subjektivität des Prüfers, da die Informationen Rechnungslegungsfehler belegen.
Das Testen der internen Kontrollen ist oft die letzte Reihe von Audittests, die von Auditoren durchgeführt werden. Eine Überprüfung der internen Kontrollen beginnt mit der Befragung des Managementteams und der Mitarbeiter eines Unternehmens. Audittests erfordern dann eine Überprüfung der internen Kontrollverfahren, um festzustellen, ob die gemachten Aussagen mit den angegebenen Richtlinien übereinstimmen. Auditoren testen dann die internen Kontrollen, indem sie die direkt darunter vorbereiteten Informationen überprüfen. Teil dieser Tests kann auch die Beobachtung von Mitarbeitern sein, die unter den Kontrollen arbeiten.