Penny Stocks sind extrem günstige Aktienwerte, die an den außerbörslichen Finanzmärkten und nicht an einer großen, regulierten Börse gehandelt werden. Folglich ist es möglich, dass Penny-Stock-Betrug häufiger vorkommt, als es an einer großen Börse wahrscheinlich ist. Das Internet und soziale Medien sind Mechanismen, mit denen unethische Marktteilnehmer Penny-Stock-Betrug begehen können. Da diese Aktien in einem unregulierten Umfeld gehandelt werden, besteht außerdem eine größere Wahrscheinlichkeit, dass Betrug durch das Unternehmen selbst erfolgt.
Die Managementteams von Penny Stock Companies sind nicht verpflichtet, formelle Dokumente bei Aufsichtsbehörden in einer Region wie der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission einzureichen Investition. Selbst wenn eine Penny Stock Company zum ersten Mal den Handel an den öffentlichen Märkten aufnimmt, wird eine Proxy-Erklärung mit den Details des Angebots zurückgehalten. Dieser Mangel an regulatorischer Aufsicht macht Penny-Stock-Betrug wahrscheinlicher, wenn ein Marktteilnehmer aufgrund falscher Informationen beschließt, eine Investition voranzutreiben.
Börsenmakler oder Finanzanalysten können die angesehensten Fachleute der Branche sein. Es besteht weiterhin die Möglichkeit von Penny-Stock-Betrug, der unter qualifizierten Mitgliedern der Finanzwelt auftreten könnte. Ein Betrug, der als „Pump and Dump“ bekannt ist, liegt vor, wenn ein Finanzprofi die Vorzüge eines Anlagepapiers anpreist. Sobald die Anlegergemeinschaft reagiert und Aktien dieser Aktie kauft, verkauft der Finanzprofi die Aktien und erwirtschaftet einen Gewinn mit den Anlegern.
Penny Stocks werden außerbörslich gehandelt, weil sie nicht die Standards erfüllen, um Aktien an einer großen Börse zu notieren. Ein Risiko für Anleger besteht darin, dass für eine Anlage nicht der bestmögliche Preis erzielt wird, sei es aufgrund von Penny-Stock-Betrug oder aufgrund von Ineffizienzen an den Märkten. Auf den OTC-Märkten wird der Preis für den Kauf oder Verkauf einer Aktie mit Broker-Händlern über Telefon oder Computer ausgehandelt, und dies lässt Raum für menschliches Versagen oder Manipulation.
Anleger in Penny Stocks erwarten Gewinnwachstum durch Aktiengewinne, weil es so viel Spielraum für eine günstige Aktie gibt, um zu steigen. Einige Experten raten jedoch, diese Wertpapiere aufgrund der Anfälligkeit für Penny-Stock-Betrug ganz zu vermeiden. Es gibt Tausende und Abertausende von Wertpapieren, die an regulierten Börsen gehandelt werden, die eine größere Rechenschaftspflicht und Transparenz aufweisen.