Jede Woche sehen Mitarbeiter ihre Gehaltsschecks um Steuern reduziert, einschließlich der Sozialversicherungssteuern, die aus dem Federal Insurance Contribution Act (FICA) und den Medicare-Steuern bestehen. Die FICA-Steuer wird erhoben, um mehrere verschiedene Programme zu finanzieren, wobei die beiden wichtigsten Programme die Alters- und Invalidenversicherung und die Hinterbliebenen- und Invalidenversicherung sind. Die Medicare-Steuer wird erhoben, um das Medicare-Versicherungsprogramm zu finanzieren. Diese Steuern müssen bezahlt werden, und unabhängig davon, in welche der beiden Sozialversicherungssteuerklassen eine Person fällt, stellen lokale und bundesstaatliche Gesetze sicher, dass jeder die erforderlichen Beträge zahlt.
Diese Sozialversicherungssteuerklassen sind sehr unterschiedlich, je nachdem, ob der Steuerzahler Arbeitnehmer oder Selbständiger ist. Der FICA-Steuersatz ist ein Prozentsatz des Bruttolohns und wird bei Arbeitnehmern zwischen Arbeitgeber und Arbeitnehmer aufgeteilt. Der Arbeitgeberanteil an den zu zahlenden Steuern ist in der Regel etwas höher als der des Arbeitnehmers. Der Steuereinbehalt von Medicare kommt auch jede Woche aus den Gehaltsschecks der Mitarbeiter und basiert ebenfalls auf einem Prozentsatz des Bruttoeinkommens. Bei dieser Steuer teilen sich Arbeitgeber und Arbeitnehmer die Steuer zu gleichen Teilen auf.
Es gibt eine Obergrenze für die FICA-Steuer, so dass ein Steuerzahler, wenn er in eine der höheren Sozialversicherungssteuerklassen wechselt, die Steuer für das Jahr nicht mehr zahlen muss. Bei FICA muss ein Arbeitnehmer, sobald er das festgelegte Gesamteinkommen erreicht oder den erforderlichen Betrag für das Jahr an FICA-Steuern bezahlt hat, nicht mehr einzahlen. Wechselt der Arbeitnehmer mitten im Jahr den Arbeitsplatz, ist der neue Arbeitgeber verpflichtet, den FICA-Steuereinbehalt bis zum Erreichen dieser Einkommensobergrenze fortzusetzen und nur den Lohn aus der neuen Beschäftigung zu verwenden. Wenn während des Jahres eine Überzahlung an die FICA-Steuer gezahlt wird, kann ein Steuerzahler eine Rückerstattung erhalten, wenn er seine Bundeseinkommensteuer für das Jahr einreicht. Die Medicare-Steuer hat keine unterschiedlichen Sozialversicherungssteuerstufen, sodass jeder Steuerzahler diese Steuer auf seinen Gesamtlohn zahlen muss.
Eine der Sozialversicherungssteuerklassen sind selbstständige Steuerpflichtige. In diesem Fall gibt es keinen Arbeitgeber, mit dem die Kosten geteilt werden können, sodass der selbstständige Steuerpflichtige den gesamten Steuersatz einreichen muss. Bei den FICA-Steuern muss der Selbständige den gesamten für das Jahr festgesetzten Prozentsatz seines Bruttoeinkommens bezahlen. Die Obergrenze gilt weiterhin für Selbständige, sodass sie, sobald sie diesen Schwellenwert erreichen, keine weiteren FICA-Steuern für das Jahr mehr schulden. Wenn sie ihre selbstständige Erwerbstätigkeit nach Jahresbeginn aufgenommen haben, können sie ihr bisheriges Gehalt nicht auf diese Obergrenze anrechnen. Die Medicare-Steuer muss ebenfalls in voller Höhe wie oben erwähnt gezahlt werden.