Die meisten Anlagen bergen ein gewisses Risiko, und der Kapitalmarkt bildet da keine Ausnahme. Die den verschiedenen Anlagearten inhärenten Risiken sind in der Regel branchenspezifisch, und die Risiken, die mit dem Kapitalmarkt verbunden sind, resultieren aus den Faktoren, die diese spezielle Anlageart ausmachen. Als solche umfassen die verschiedenen Arten von Kapitalmarktrisiken Risiken aus dem Unternehmen oder der Branche, Risiken aus dem Markt selbst, Risiken aus dem Ausfall von Schuldverschreibungen, die auf staatliche Vorschriften zurückzuführen sind, und Risiken, die auf die Auswirkungen der Inflation.
Bei der Analyse des Kapitalmarktrisikos ist eines der zu berücksichtigenden Risiken das Marktrisiko, das sich aus einem allgemeinen Rückgang des Aktienmarktes insgesamt ergibt, im Gegensatz zu isolierten Faktoren oder Marktnischen. Ein solcher Rückgang kann durch eine Reihe von Faktoren ausgelöst werden und führt zu einem Einbruch des Aktienmarktes, der sich auf die Anleger auf breiter Front auswirken wird. Das Gegenteil einer solchen generellen Preissenkung an der Börse ist ein Unternehmensrisiko, das sich strikt auf ein bestimmtes Unternehmen beschränkt, in das ein Anleger möglicherweise etwas investiert hat. Mit dieser Risikoart verbunden ist ein Branchenrisiko, das die Unternehmen einer bestimmten Branche betrifft. Ein Beispiel für ein solches Branchenrisiko könnte ein Rückgang des allgemeinen Wertes der Aktie in der Automobilindustrie aufgrund einer Krise sein, die in einer solchen Branche aufgetreten sein könnte.
Eine andere Art von Kapitalmarktrisiko ist das Kreditrisiko, das diejenigen betrifft, die irgendeine Form von Schuldverschreibungen halten. Solche Investitionen erfolgen in der Regel nach Treu und Glauben, ohne jegliche Sicherheiten und basieren lediglich auf der Überzeugung des Investors, dass das Unternehmen oder die staatliche Stelle in der Lage ist, das Darlehen vereinbarungsgemäß zurückzuzahlen. Wenn diese Unternehmen auf Schwierigkeiten stoßen, die es ihnen erschweren, das Geld zu den angegebenen Bedingungen zurückzuzahlen, stellt dies eine Form des Kapitalmarktrisikos dar. Wenn die Inflation in der Wirtschaft unvermindert ansteigt, kann der Anleger Verluste erleiden, da die Inflation alle Gewinne vernichtet. Auch wer zum falschen Zeitpunkt in ein Unternehmen oder eine Branche investiert, etwa wenn sich das Blatt gegen die Rentabilität oder Relevanz der Produkte aus dieser Branche wendet, kann zu einem verlustbringenden Kapitalmarktrisiko führen.