Der beizulegende Zeitwert von Vermögenswerten ist eine notwendige Größe in der Rechnungslegung, da Unternehmen die in der Bilanz aufgeführten Vermögenswerte ordnungsgemäß bewerten müssen. Aus den Standard-Rechnungslegungsgrundsätzen sind in der Regel mehrere verschiedene Methoden zur Bewertung von Vermögenswerten verfügbar. Diese Methoden umfassen die Bewertung auf der Grundlage von notierten Preisen auf einem aktiven Markt für identische Vermögenswerte, die Bewertung auf der Grundlage von Marktobservablen und eine Schätzung für Vermögenswerte, die keine identischen Gegenstücke oder Observablen haben. Die letztgenannte Kategorie für den beizulegenden Zeitwert von Vermögenswerten ist oft die subjektivste und wird am meisten unter die Lupe genommen. Ein Unternehmen kann in der Regel das Bewertungsverfahren auswählen, das seiner Situation am besten entspricht.
Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten auf Basis von Marktpreisen für identische Gegenstände ist die einfachste der drei Bewertungsmethoden. Nichtphysische Vermögenswerte haben in der Regel einen ziemlich robusten Markt, auf dem viele Unternehmen die Artikel frei kaufen und verkaufen. Physische Vermögenswerte haben jedoch in einigen Fällen aufgrund ihrer Exklusivität in bestimmten Branchen möglicherweise keinen äußerst aktiven Markt. Daher sollten Unternehmen den beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts auf der Grundlage eines Preises ermitteln, der von einem willigen Käufer für denselben Vermögenswert angegeben wird. Wenn absolut kein Marktwert für den Vermögenswert vorliegt, können Buchhalter aus den gesammelten Daten eine Marktpreisschätzung ermitteln.
Wenn keine aktiven Märkte für Vermögenswerte existieren oder die Informationen auf einem solchen Markt zu unzuverlässig sind, können sich Wirtschaftsprüfer auf Marktbeobachtbare verlassen. Der beizulegende Zeitwert der Vermögenswerte ergibt sich aus Marktdaten über andere Vermögenswerte, die zwischen kaufwilligen Verkäufern und Käufern verkauft wurden. Identische Vermögenswerte sind möglicherweise nicht auf dem Markt vorhanden, obwohl für andere Artikel ausreichend Preisinformationen verfügbar sind. Der beizulegende Zeitwert muss so nah wie möglich zwischen dem Vermögenswert des Unternehmens und den gesammelten Marktdaten liegen. Wenn keine erfassbaren Daten vorhanden sind, müssen Buchhalter den Wert des Artikels einfach aus beobachteten Werten schätzen, die an mehreren Punkten des aktiven Marktes entnommen wurden.
Die schlimmste Situation für den Prozess zum beizulegenden Zeitwert von Vermögenswerten ist, wenn keine aktiven Märkte verfügbar sind und keine beobachtbaren Daten vorliegen. In diesem Szenario müssen Buchhalter die Anschaffungskosten und den aktuellen Wert des Vermögenswerts betrachten, um einen beizulegenden Zeitwert darzustellen. Die alleinige Verwendung interner Informationen ist hier nur dann zulässig, wenn die Erhebung externer Daten für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten zu kostspielig ist. Buchhalter müssen jedoch einen fairen Wert schaffen, der dem entspricht, was ein potenzieller Käufer für den Artikel bezahlen würde. Daher sind extrem niedrige oder extrem hohe Schätzungen in der Regel fragwürdig.