Um Chartered Financial Analyst zu werden, müssen Sie die Anforderungen des CFA Institute erfüllen, das seit 1947 in verschiedenen Formen existiert. Anschließend müssen Sie drei vom Institut durchgeführte Tests absolvieren. Nach Abschluss des Prozesses wird Ihnen der Titel eines Chartered Financial Analyst verliehen, der auf Kenntnisse in der Praxis von Finanzanalysten und Berufserfahrung hinweist. Es zeigt auch ein Bekenntnis zu den vom CFA Institute befürworteten ethischen Praktiken.
Angehende Mitglieder des Chartered Financial Analyst-Programms müssen über einen Bachelor-Abschluss oder einen gleichwertigen Abschluss oder vier Jahre Berufserfahrung verfügen. Bachelor-Studierende können das Programm im letzten Studienjahr beginnen. Wenn Sie über vier Jahre Hochschulzeit und Berufserfahrung (ohne Ferienjobs und Praktika) verfügen, können Sie an dem Programm teilnehmen. Die Teilnehmer müssen gut genug Englisch sprechen, um die Prüfungen ablegen zu können, und einen gültigen Reisepass besitzen.
Sobald Sie das Programm zum Chartered Financial Analyst betreten, müssen Sie drei Prüfungen bestehen, um eine Charter zu erhalten. Auf jeder Stufe zahlen Sie eine Gebühr, um den Lehrplan zu erhalten und sich für einen Testtermin anzumelden. Die Prüfungen sind Selbststudium, und die Vorbereitung auf jede Prüfung wird nach Schätzungen des Instituts etwa sechs Monate dauern. Jede Prüfung wird jedoch nach einem festgelegten Zeitplan durchgeführt, sodass Sie sich möglicherweise nicht sofort nach Abschluss der vorherigen Prüfung für die nächste Prüfung anmelden können. Normalerweise dauert es etwa vier Jahre, um ein Chartered Financial Analyst zu werden.
Jede Prüfung folgt einem anderen Format. Die Level-I-Prüfung ist eine Sammlung von 240 Multiple-Choice-Fragen mit jeweils drei Antwortmöglichkeiten. In der Level-II-Prüfung gibt es 20 Item-Sets oder Miniatur-Fallstudien, die aus einer Vignette gefolgt von sechs Fragen zu dem beschriebenen Fall bestehen. Für Level III besteht die Prüfung aus 10 bis 15 Essays, gefolgt von 10 Itemsets. Auf den Essays wird jeder Testteilnehmer nur für den Inhalt benotet.
Nachdem Sie alle Tests bestanden haben, sind Sie Finanzanalyst mit ausstehender Charter. Um die Charta zu erhalten, müssen Sie eine reguläre Mitgliedschaft beim CFA Institute haben, die 48 Monate Berufserfahrung erfordert. Nachdem Sie als Mitglied aufgenommen wurden, werden Sie Chartered Financial Analyst. Um Ihre Satzung aufrechtzuerhalten, müssen Sie Ihren jährlichen Mitgliedsbeitrag zahlen und jedes Jahr eine Berufsordnungserklärung einreichen.