Ein externer Makler vertritt eine der Parteien, die an einem Wertpapier- oder Immobilienverkaufsgeschäft beteiligt sind. Wer Fremdmakler werden möchte, muss branchenrelevante Vertriebserfahrung sammeln. Darüber hinaus verlangen Gesetze in vielen Ländern, dass sowohl Immobilien- als auch Anlagemakler Lizenzen erhalten, die normalerweise an Personen vergeben werden, die die von den Aufsichtsbehörden durchgeführten Prüfungen erfolgreich bestehen.
Wenn eine einzelne Investment- oder Immobilienfirma beauftragt wurde, die Interessen sowohl des Käufers als auch des Verkäufers zu vertreten, die an einer bestimmten Transaktion beteiligt sind, kann diese Firma einen externen Makler bitten, die Verantwortung für die Vertretung einer dieser Parteien zu übernehmen, um einen Konflikt zu vermeiden von Interesse. Daher kann ein externer Broker ein Angestellter eines Finanzunternehmens oder eine selbstständige Person sein. Viele Wertpapierfirmen ziehen es vor, Makler zu engagieren, die ein grundständiges Hochschulstudium in Themen wie Finanzen, Wirtschaft oder Rechnungswesen abgeschlossen haben. Ebenso kann jemand, der externer Makler für ein Immobilienunternehmen werden möchte, von einem Studium in einem finanzbezogenen Thema profitieren.
Gesetze in vielen Bereichen verlangen von angehenden Anlagevermittlern die Teilnahme an einer Reihe von Schulungskursen zu Aufsichtsbehörden. Während dieser Sitzungen werden die Kursteilnehmer mit Anlageverfahren und Wertpapiergesetzen vertraut gemacht. Am Ende des Ausbildungskurses müssen sie eine Lizenzprüfung erfolgreich ablegen und in einigen Ländern müssen Makler sowohl eine nationale als auch eine regionale Prüfung bestehen, bevor sie eine Lizenz beantragen können. Nach bestandener Prüfung muss der angehende Makler eine Gebühr entrichten, um eine Lizenz zu erhalten, die in der Regel mehrere Jahre gültig bleibt. Immobilienmakler müssen oft ein ähnliches Zulassungsverfahren durchlaufen, obwohl Immobilienmakler in vielen Fällen keine tatsächliche Prüfung ablegen müssen.
Abgesehen von der Erfüllung der Lizenzanforderungen muss jemand, der ein externer Makler werden möchte, einige Vertriebserfahrung sammeln. Ein effektiver Makler muss in der Lage sein, das bestmögliche Geschäft für seinen eigenen Kunden auszuhandeln. Viele Firmen ziehen es vor, Verhandlungsrollen an externe Makler zu vergeben, die über mehrjährige Erfahrung als Händler oder Immobilienmakler verfügen. Darüber hinaus kann es sein, dass der Kunde, dessen Interessen der Makler zu vertreten beabsichtigt, es vorzieht, einen Makler zu beauftragen, der Erfahrung im Umgang mit einer bestimmten Art von Wertpapiergeschäften oder Immobilienarten hat.
Sowohl Immobilientransaktionen als auch Investmentverkäufe können komplexe Vorgänge sein, die langwierige Kaufverträge beinhalten. Folglich kann jemand, der ein externer Makler werden möchte, von einem Jurastudium profitieren, da viele Firmen es vorziehen, mit Maklern zusammenzuarbeiten, die das lokale Vertragsrecht vollständig kennen. Treten im Zusammenhang mit dem Verkauf Probleme auf, kann ein Makler mit juristischem Hintergrund die Interessen seines Mandanten leichter vertreten als jemand, der über diese Expertise mangelt.